图解如何应对底部大阳线和顶部大阴线

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除了具有突破性质和加速性质的大阳线和大阴线以外,接下来就是那些与趋势不协调的大K线。比如,下跌趋势中,出现一支突发性的大阳线,或者上升趋势中,出现一支突发性的大阴线。这样的大阳线和大阴线,通常只意味着一轮回调或反弹,并不能立即扭转当前的趋势,但是,很可能有力地阻挡的趋势的发展,如果不断地出现这样的大K线,或者混合着其他上升形态,那么,趋势就可能出现了反转的征兆。

这类的大K线,严格地说,并非完全符合我们定义的大阳线-----它们仅仅具备一部分条件,即:开盘等于或几乎等于最低价并且收盘价几乎等于最高价的大阳线,或者开盘价等于或几乎等于最高价并且收盘价等于或几乎等于最低价的大阴线,而没有我们特别指出的:价格运动幅度必须大于近几个交易的幅度。准确地称它们为“比较大的阳线和比较大的阴线”,可能更加合适一些。

前面我们说过:趋势反转是有过程的,无论这个过程多么快。大的趋势反转需要的较长的时间过程,而小的趋势反转需要较短的时间过程。在一些大的趋势反转过程中,通常夹杂着一些大阳线或大阴线,这就是我们所说的,图解如何应对底部大阳线和顶部大阴线 拾荒网。

 

让我们先从个案中,认识这些大K线。如图dyx25

 

图dyx25是外汇英镑2000年左右的日线走势图,我们可以清晰地看到,一个下跌趋势进入了整理区域,似乎在1.4000元附近形成了强烈的支持,但是上面的高点也正在逐步降低。需要特别指出的是,2001年6月,价格曾一度向下突破,达到1.37附近,因此,图中所标识的“需要讨论的整理区域”,既可以称为“横盘区”,也可以称为“下降通道”,还可以称为“复杂头肩底”,总之,称为什么并不重要,重要的是:我们在这个区域中如何交易,如何保持有利的头寸。

我们将“需要讨论的整理区域”分为三个主要部分,逐一讨论。如图dyx26,区域A:

在这个区域中,讨论第一个底部是没有意义的,因为那时也许我们持有着空头头寸,或者什么也没有。2000年11月下旬,在靠近前低点1.3943元附近,出现了一支“比较大的阳线”,这支阳线引发了一轮反弹,价格一度抵达前压力区1.51元。使用《杠杆操作法》,我们知道,从这支阳线开始,应该开始考虑了结空头头寸,做多,或者不做。市场意义的解释是:这里似乎有新多头进场,或者一大部分空头改变了立场。

继续看图dyx27,区域B。

在区域B,我们看到了两支“比较大的阳线”,其中一支出现在新低点附近,即1.3678附近,另外一支出现在原来的支持区,后来的压力区附近,即1.4000附近,这是两支对反弹定性的阳线,当然,这里尚不能确定趋势会反转-----我们能够看到的只是:下跌趋势越来越弱-----所以,操作思路依然是:了结空头头寸,试探性做多,或者不做。

图中还有一处标识,即“形态F”,这是一个可交易的位置,但是是一次失败的交易。

在“形态F”中,交易的依据是:接近前期底部1.4000附近,出现一个“吞噬阳线”,激进的交易者,应该会在这支阳线的顶部,即1.42附近做多进场,然后在点A处(1.39元)止损出场,在点B处(1.39元),大阳线的顶部,再次进场。从事后看,理论上说,我们得到两点认识:一是任何交易都可能被止损,止损本身就是交易的一个组成部分,尤其是在出现趋势停顿和整理的时候;二是点A和点B的价格差不多,但是我们避免了一次可能的无限下跌。

 

如何看待止损?

止损是交易的一个组成部分,是任何人、任何系统都不可能避免的、一种保护资本的措施。因为我们不能稳定的正确确定未来,因此我们就必须承担交易的风险,止损是控制风险的主要手段。在交易中出现止损,并不是交易者“犯了错误”,而应该视为一种非常正常的现象。

 

继续看图dyx28,区域C

区域C有两个底部,一个是由一支大阳线引发了一轮反弹,另一个是由“散发反转”所引发的。这两个底部,无论是否交易得到,其实并不重要,只要我们能够在这个过程中,认识到1.4000附近的支持非常强大,趋势可能会发生反转,就已经足够了。当然,如果能够在这两个底部少量介入,那就更好了。

 

在区域A、B、C中,一共形成了5个底部,中间一个比较低,其他4个几乎在一条水平的直线上,最后,一支具有突破性质的大阳线,一举突破了下跌压力线,趋势开始反转。如图dyx29。

我们看看这个大趋势反转后发展------价格几乎回到原位。如图dyx30

在价格运动的趋势中,回调和反弹是经常性出现的,但是对于实际交易而言,我们却不能确定,就是说,第一,我们不知道何时何地会出现反弹或回调;第二,我们不知道反弹或回调将在哪里结束。

而当在一个上升趋势中出现一支大阴线,或者在一个下跌趋势中出现一支大阳线,我们则可以试探着做一些动作,起码,我们开始去思考到整体趋势的质量是否出现了异常的变化。

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