如何判断和买入一只次新股？为什么要针对次新股讲这个问题？
两个原因：
第一、大家如果统计一下近五年的趋势大牛股，你会发现很多大牛股都是2015年后上市的次新股，所以，次新股是牛市的高发地。
第二，近两年发行的次新股的质量在不断提高。
管理层明确提出提高上市公司质量的要求，后面上市的公司质量相对过去会越来越有保降（相比过去上市为圈线的公司）。
所以，次新股将是未来非常重要的投资方向。大牛股的集中地。
但是，关于如何交易次新股的问题。
很多朋友地有错误的观念，
这些观念不仅不能给大家带来钱。
还可能让大家深套其中。
所以，今天的文章非常重要。我教大家如何玩次新股。
一、不要轻易交易次新股
一只新股上市，很多朋友习惯性的思维是：
这只股票的基本面如例，有没有什么优势，处于什么行业。
这是最平常的思维方式
从基本面入手，几乎是所有新手或老股民的出发点。
当你发现一只基本面很好的新股时，
新股的交易无非两种方式。一是打新。二是上市后交易。
打新没有技术含量，全凭运气。
你打不到新股时，你就只能等它上市后再交易。
问题就来了：
一只看好的新股上市后，很多朋友是不知道如何下手的。
会有以下疑问：
刚上市就下手，价格公不会买高了。
上市后，等跌下来再下手吧，它会跌到那些合适下手呢？
一窜窜的问题需要解决！
结果，刚上市没几天就下手的朋友，常常深套在里面。
为什么刚上市就要下手呢！
因为这些朋友认为这只股的基本面等不及太好了，等不及。
而稍成熟些的朋友，想等跌下来再下手，却完全不知道它会跌到哪。
就会经常用个股下跌的幅度来判断，跌了30%出手或50%出手。
但是，下手后会发现，有些个股没有最低，只有更低！
所以，交易次新股对于很多朋友是很盲目的。
而具有上述思维的朋友的交易理念本身就是大问题。
我就先总板问题所在：
一只新股是否有价值。基本面是很重要的。
但是，面对一只刚上市的新股时，我绝对不会把基本面的问题在首要位置。大家要清楚任何的股票，基本面再好，也要看价格合适不合适。价格不合适，你干嘛要买呢？
这个最简单的问题往往在股市中，很多人处理得很愚蠢。
在生活中如果你发现一样东西很好，但是价格超出了你认为的价值，你肯定不会买，但是在股市中很多朋友就会。
因为很多朋友就是不明白“基本面好与股价合适”是回事。
更重要的是，股价与基本面的多少合适，根本就没有标准。
总之，基本面再牛的股票，也必须合适的价格你才能交易。
否则这只股再牛、不合适也要放弃。
在股市中有一个概念叫：透支未来。
什么是透支未来？就是一只新股上市时的价格往往高得离谱。（超是行情好，新股开盘价会越是高得离谱）已经把未来N年的价格都透支了。
那么这只股票未来的趋势就只有不断下跌，没有最低，只有更低！
人家最熟悉的莫过于中石油。
2007年底上市时最高价是45元。13年过去了，现在价格是4元多点。
我记得当年一位朋友的老公讲：
他说中国石油上市时，他一定要买入做长线投资
他还开玩笑说，可以传给儿孙，中国石油是全球500强企业，值得长期拥有。
这是一个多么痛苦的领悟！
为什么中国石油公出现这种情况。
原因很简单，因为它生在一个非常好的环境下，所以，股价不仅透支了未来！
我认为是超出了未来价格。拾荒网，专注短线技术技巧进阶。
它生在了2007年大牛市的顶部，股价一上市就上了天。
为什么进45元是上了天。
你看看同是全球500强的工商银行，2007年大牛市的最高价是多少？只是6元不到。
股市啊！水远是向个人在市场的认知买单。
多数人在股市中的交易理念一直在错！
所以一直亏钱。
好了，我们再说问现在。
2020年，上市的新股中，基木面牛的股票真是不少。
大的有芯片领域的中心国际，寒武纪。小的有作为产业链的优秀合作伙伴震有科技
如果，你研究过它们的基木面后，你会有什么样的思考？
很激动吧，高科技公司，还如此优秀，想在上市后就买入吗？那我们就把时间往后推，看看他们上市数月后的趋势。
大家是不是很难接受？基本面比它们差的股票，反而比它们涨得好。
难道是它们上市时的股价透支了未来？
还是有其它因素呢？
有一点时肯定的。
有的个股一上市股价就大涨透支了未来。
这叫生逢其时，所以它的股价上市后，自然就会一直下跌。比如中国石油。
还有一些优质个股一上市股价其实并不高，但是股价仍然一直下跌说明什么呢？
一只新股上市何时买入。
不只是基本面好不好的问题，也不仅是股价高与低的问题。
股价何为高，何为高低？
有统一标准吗？没有。
所以，交易次新股没有那么简单。涉及到很多技术的分析。
而且，同样基本面情况的新股同一时间上市，也会因为题材的区别出现完企相反的走势。
同一只个股因为上市环境不同，趋势也会完全不同。
因此，在观念上大家要跳出唯基本面与单纯的股价高低的思维局限。如果你没有想清楚，没想明白次新股上述这些问题，你就不要轻易在次新股上市时匆忙参与交易！
二、次新股交易的技术要素
讲重点：应该如何理解和交易次新股。
基本面重不重要呢！肯定重要。
但是，基本面不是交易的单纯条件，我们要交易一只股票，肯定是要搞清楚：这只股票的行业，题材和在行业中的地位，最近几年的盈利情况。
就象你和人打交道
你最少要了解这个人的基本情况吧。
这就是对基本面的要求，但这不是交易的首要条件。
次新股交易的技术要素是什么？
1、任何一只新股上市，请先观察，不要急于交易。
2、何处是底，不看股价，看技术条件。
3、新股大涨的条件：板块风格与题材驱动。
4、成交量在板块、个股行情中的重要关系。
5、止损，没有比这些重要的交易纪律。
下面，我就从这五个方面详细阐述。
（一）任何一只新股上市，请先观察，不要急于交易。
新股上市会出现两种情况。
一种是短期内开板后，就不断放量涨停和持续大涨的新股，主要是有游资炒作，这类股票属于少数。
另一种是涨几下就开始跌，或直接持续下跌，这类股票属于多数。
如果是非职业的短线交易者。我不赞成多数朋友参与第一种情况，你参与博弈的胜算很小。市场上的多数朋友适合走趋势之路。
但是，如果你确实想参与第一种情况。
那么，你一定要明白刚上市就持续大涨的股票，无论基本面如何，你一定做短线投机思考！不要迷于基本面中。
所有这类股票，都属于生逢共时的，其背后主力多是短线资金。
炒作的原因：多数是因为这只股票的题材属于热点题材。
在短线炒作中，题材比业绩更重要。
当然，如果题材当逢其时，又有业绩支撑就更好了。
通常，一只新上市的股票业绩一般，但是题材刚好属于热点，这只股票就容易受到资金追捧，同样，一起上市的另一只股票，业绩更好，题材不是热点。很可能就默默无闻，阴跌不止。
所以，刚上市就受暴炒的股票，千万不要纯粹的去联想基本面的问题。当做短线炒作，大概率不会错。炒作结束，短线资金一定会撤出。切记。切记
短线资金炒作的股票，多数暴涨之后，从那里起来，又将回到哪里去。
案例：科创板的硕世生物。
刚上市就大涨的个股是少数，对于多数新股，我的要求都是：不要急，先观察说。
如果一只你看好的个股上市后，出现了上涨，如果没有短线的技术，我也希望你观望为好。
也许，这一次你吃了肉，但是这个可能会让你多次吐回来。
因为这类股票是少数。
你很可能用这次的经验去参与更多的个股。
结果，被深套进去！
炒新股，最容易栽在锚定效应上！
市场有时会出现一段时间内，很多新股上市就出现不少大涨个股的情况。
尤其是有热点题材的个股，或遇上阶段性的次新股炒作。然后，很多朋友刚开始并没有参与其中。
但是，在大家的认识上，会出现一些记，认为新股上市容易大涨，某一题材涨得好。这就是锚定效应。
这时可能有相同题材的新股上市就很受这些朋友关注。
这类新上股上市后，可能会先涨一点。
因为很多人都有这种锚定记忆。
结果，很多朋友参与进去后，个股就开始阴跌了。
而这些朋友却认为它还会涨上去。结果越套越深！
为什么会出现这种情况
我们前面讲了，所有新股上市就大涨的，基本都是游资行为。
而任何上涨都是有阶段性的，不可能一直持续。
多数朋友所记忆的炒作在锚定时，实际已经到了炒作末期。
所以，你末期参与就容易深套其中！
锚定效应在炒刚上市的新股时最容易炒到行情末期被套！
另外再讲一下，新股上市什么价格合适是没有标准的。
新股上市应该是什么价格可以买入呢？
一些朋友会想到基本面，估值！是高估或是低估。
估值本身也是受环境影响的：估值是变化的东西。拾荒网，一个有价值的深度炒股知识学习网站。
股市很复杂，有时似乎在意估值，有时涨跌与估值就没有关系。
而且。很多朋友对于新股基本面的判断也不一定完整和正确。
包括，如何评价一只新股的价值。
都是千人千面的。
而市场对于新股的反应，更公不一致。
同一只新股，在不同的时间上市，市场对其价格反应完企会不一致。
同一只新股，在不同的时间上市，市场对其价格反应会不一样。
所以，新股上市存在许多的不确定性。
这就会让很多朋友的认知存在缺陷与陷阱。
所以，我要再重复一遍建议：对于多数新股不要急于参与，先观察再说。
（二）何处是底，不看股价，看技术条件。
那么，新股上市不看估值，不看价格，看什么呢？
（当然，价格在游资炒作中是有优势的，如果一只新股上市正好在热点中，其价格低于10元以下，估值也不高，就容易受游资炒作。）
但上要看特定的技术条件。这一招是交易新股的特殊技能。
如果你看K线形态与价格你，永远不可能把握那里是底。
或许，你看到K线已经跌了很多。但是底部在那里呢？
股价可能没有最低，只有更低。看看下面这只股，这只股票在上市后上涨了几天随后下跌。
从最高点跌了38%，你认为可以抄底了吗？
结果，它还继续下跌了，从最高点现在跌50%，你认为可以抄底了吗？
结果，它还继续下跌了，从最高点现在跌60%，你认为可以抄底了吗？
我的答案是不能！
所以，炒作一只新股，不论是什么基本面与跌幅如何。
我首要看重的是特定的技术条件。
即：新股只有站上10周均线，且10周均线方向向上，最好与30周均线金叉，我才会考虑是否参与。
其次，还要看成交量的变化情况。
所以，关于真正底部与相对底端的判断。
10周均线与量价是要点，是必要条件。
均线代表了趋势的变化。而量价代表了资金态度。
真正的底部会带来中级反弹或大涨。相对底部会带来短线上有力的强反弹。
而这两类机会的都需要均线与最价告诉我们。
这两个物定的指标也告诉大家。
参与炒作一只新股，最少要等个股上市10周后，多数情况下10周是远远不够的。
所以，新股属于右侧交易。
本质上讲，参与新股炒作的方式是右侧交易。
这是玩趋势股非常重要的方式。
左侧交易是潜伏，是行情还没有出现相对的确定性时提前参与对赌。
右侧交易是等行情的技术指标满足，已经具有一定的确定性时才参与。
新股的右侧交易是：
1、任何一只新股，必须等其上市后，经充分调整，股价位于10周均线之上，且10周均线止跌拐头向上，股价已经站稳10周均线。
2、如果上市调整超过30周。10周与30周均线金叉，两线向上更好。
3、当股价站上10周均线，向上上涨时，成交量明显放大，这时就可以考虑在股价与10周均线相近或交集时，是否建头仓。
4、其它条件：当RSI、行情趋势与题材条件再成立，就可以建头仓。
这项技术指标可以解决很多朋友的疑惑：一只下跌的股票，底部在那里的问题。
凡所有个股，不论下跌的幅度有多大，只要在下跌的过程中，如果不能站上10周均线，且10周均线没有走平或拐头向上，那么都不可能是底部或相对底部。
这一条是非常重要的技术经验。
我们通过案例验证上面的问题：
第一，不论下跌多深。只要没有有效站上10周均线都不会是底部。
看下面三只股票的日线图。
认真看你是否感觉到，在它们下跌的过程中，你可能会任多次抄底的欲望。
但是，你每次欲望的结果，都是错的。
如果你采用我的办法就可以回避开这个问题。
我们看周线，在整个下跌过程中，三只股从没有站上10周均线。
你也根本不需要去关注它们。（下图白线为10周均线）
第二，凡新股牛股，都是在站上10周均线之后，开始启动的。
我们再看看新股的牛股们在下跌之后10周均线的关系。
凡：所有新股牛股，充外调整后，一定是站上10周均线，才出现机会的
三、新股大涨的条件：板块风格、题材驱动与RSI
10周均线代表了趋势的变化
但是，大家在实战中会发现，10周均线向上，有时会持续走高。有时则是县花一现。
就如上面的个股一样，大家会有一个疑问：
个股在下跌的过程中，会有多次站上10周均线，有的站上后只是昙花一现，有的走出了主升趋势。
如何判断那一次站上去机会更大呢？
这个问题说明10周均线只是趋势变化的必要条件，但非充分条件。
即，个股的上涨有两种类型推动，一是技术性反弹。二是风口推动。
技术性反弹指：在股票超跌后出现的反弹现象。
这种类型通常是被动式推涨，所以没有持续性保障，基木不改变趋势。
这就是不少个股反弹一下就下去的原因。
所以，技术反弹性不是我们参与的目标。
风口推动是指：新股板块，或某题材成为了市场的热点，从而带动新股或具有此题材的新股上涨。
这种类型，就容易形成资金群体合力主动推动股票上涨的现象。
这种上涨就会具有持续性，要么是中继反弹，要么就是趋势反转。
所以，在观察10周均线问题时，必须将风口的问题作为充分条件。
即，10周均线是必要条件，风口问题是充分条件，两个条件构成了交易的重要性。
注：这里指的风口是指题材成为热点，或行业领涨市场。
对于新股版块与题材的问题，我再解释一下。
这里讲的新股板块是次新股板或科创股板块。
这类板块是属于风格的问题。
有时，大家会发现新股整体涨得很好
细究原因，主要是整体的次新股板块或科创股板块在涨，这就是板块的问题。
是这个板块成了风口，推动里面的新股整体上涨。
而且，这种上涨通常会有近端和远端的区别。
你会发现，要么上涨是近端股整体涨，而远端股没怎么动。要么是远端股整体涨，而近端股没怎么动。
近端就是上市半年内的，远端流是上市超过半年时间的。
题材类是什么呢？
某题材成为热点时，你会发现属于这一题材的个股容易上涨。
它和板块风格的区别在于，这些个股不属于特定的板块。
即，创业板中有这个题材的股在涨，科创板中有这个题材的涨。
所以你会发现，新股中不少个股没有动，只有属于这个题材的新股在涨。
所以，交易必须要关注风口的问题。
这是交易决策的充分条件
所以，在选股时我们可以等目标新股的两个条件出现，也可以在已经出现的风口行业或热点题材中去反找次新股中有没有符合上述必要条件与充分条作的个股
为什么说，板块风格与题材驱动如此重要。
看看下面这只基本面很牛的大牛股：宁德时代。
宁德时代基本面是新能源电池的龙头。
绝对的优质龙头股。
它的上市应该怎么参与呢？
是一开盘。还是下跌后再卖呢？
真的那么急！
宁德时代：
上市时间是2018年6月，上市价格29元。
目前的价格是317市已经涨了10倍。
这只股票实际是在上市1年半后，才走出了主升浪的行情。
所以。最佳的参与时间是：2019年12月后。
而在这一年半的过程中，它有多次站上10周均线，为什么在2019年12月那次才是最好的机会呢？
其实。前面几次站上10周均线都属于技术反弹，如果你打短线还是有小肉吃。
但是，真正的大肉在主升浪！
2019年12月机会背后的核心逻辑就是行业板块风口的问题。拾荒网（10Huang.CN），专注短线龙头战法技术技巧进阶。
2019年12月前，锂电池板块一直处于调整中，进入12月后，锂电池板块出现了一波大涨，宁德时代随风进入上浪。
上面就是炒作次新股的必要与充分条件。
技术的问题。主要是交叉验证。
之前已经掌握14天RSI指标的学员朋友可以用RSI指标加强辅助判断。
RSI相对强弱指标属于摆动指标，属于趋势指标，反映的是当期内，买卖双方相对强弱的问题。
即超买与超卖的问题。
在上面的技术与题材条件成立后，再现察RSI指标，有利于我们找到买卖点，和判断上涨突破时的强度。
通常在站稳10周均线上涨突破时，14天RSI指标应该处于由下向上突破60值（周线级别）。
如果10周均线、成交量、与风格或题材条件成立
那么当RSI向上突然60值时，这是一个建企点。
它代表了，股价出现超跌后，向上的力量在持续加强。
60值是一个重要临界点，突破70值代表了力量很强
如果一只个股满足了10周均线，股价开始反弹。
但是，如果RS（周线）从超跌区域30或40值以下，由下向上走止于60值拐头向下，反而说明，这个反弹就是一个技术性的放弹，不能参与。
我们看看案例：
四、成交量在板块、个股行情中重要的关系。
再谈量能的问题：无量无价，量在价先。
没有成交量，没有资金的驱动就不可能有持续性股价上涨，所以，量是价格的核心。
股票市场不论基本面如何，不论有什么利好与利空。
驱动股票上涨，下跌最核心的因素就是成交量。好的成交量才会有好的价格。
在一只新股大涨的个股中，成交量通常会有两种表现形式。
如果没有下面2种类型，就需要小心。我不会参与没有成交量表现的个股。
第一类，在突破底部与上涨的过程中持续放出大量，通过成交量推动上涨，这是最健康的形式。
这种类型的特点是，突破量能必须远大于前高的量能。
第二类，在突破底部高点时并没有放量，但是前期顶部的高点有很大的量能。
这也是一类很重要的量价关系。一只股票前期相对高点有很大的量能，这个位置会有两类情况：出货或建仓。
具体是什么，关键看后面有效突破这个位置时，量能是否放大！
如果在突破前面高成交量平台时，量能放大，说明这个位置前期有很大的套牢盘被解放，就是出货。
相反，如果突破这前面平台位时，量能不大还能稳稳的突破，说明筹码没有出来，不愿意出来，前面高点就是主力行为，前面的成交量就是建仓。
成交量很重要，我们只要把握住最基本的关系就行了。
然后，在实战中通过最基本的关系的进行推敲思考基本就能掌握。
没有必要把成交量的问题研究到极致。
交易是一个综合性的问题，不是单一的指标能解决的。
落入单一指标的极致研究，不能解决问题。
五、止损，没有比这更重要的交易纪律
炒新殿，一定重视止损的问题。
在20%的涨跌幅下，新股可以在短期内深套50%以上。
所以，止损是炒新最重要的防范措施。
我重申一遍
炒新股一定要严格遵守止损制度。
我要反复讲一下，新股的炒作，实际就是一种短期交易行为。
新股上市一年或两年内的走势大多是题材热点的短炒行为。
所以，你一定要放弃基本面的思维，植入短炒思维。
什么是唯基本面？
就是知道这只新股的基本面非常好，就觉得舍不得卖，觉得套了也没有关系，这是绝对错误的想法。
炒股票，最重要的是择时择机。这比单一的认识基本面重要的太多。
一只基本面非常好的个股，如果没有择时择机的观念。
完全可能被深套几年。
所以，如果个股在技术，或者买入后出现亏损，不要舍不得卖股票。
我的要求是：
买入后，如果本金跌幅超过10%那就无脑止损。
就是说，每一笔交易如果你买入后的你的本金的跌幅超过10%，不要问原因。你坚决卖掉！
卖掉之后，先休息一段时间。
千万不要一割肉就又进去了。
割肉通常是因为你参与市场的时机不对。
市场已经不适合交易。
你又进去，又容易被套！
为什么我提这个建议。
因为每只股票如果本金的跌幅控制在10%内，你止损后，这个损失补回来是相对容易的。
而且，只要有耐心，有很多的机会可以让你补回来。
但是，如果本金下跌超10%，越往后窟窿会越大。
深套就会发生了。
而深套20%后，后面再深套到30%-50%你都无法回避。
所以，本金亏损10%是我可以承受的最大亏损点！
很多朋友就是任由跌幅超过10%，最后不可收拾。
这个10%的亏损点不论在牛熊市都适用。
有朋友可能会问，有的个股跌10%后又会涨上去。
怎么面对这个情况？
我的意见仍是：
不管明天是否涨，超10%坚持止损。
为什么这么讲？
第一，执行纪律比涨重要。
第二，养成良好的习惯比涨重要。拾荒网，专注短线技术技巧进阶。
也许，这个措施会让你在一次交易上遇到一些跌10%后，又反弹收上去的个股。
也就是说，在一些个股上，你多等等就没有这10%的损失。
但是，这样情况下躲开的10%损失对你有多大影响呢？
没多大影响。
但你没有这个纪律与习惯
你一定会遇上大跌30-50%以上的交易。
这个损失对你的影响就非常大了。
所以，千万不要因小失大！
10%的损失，耐心等机会，一个反弹12%就回来了。
而30%以上的损失，就需要60%以上的反弹才能回本
概念是完全不一样的
这就是我提出10%无脑止损的原则。
市场没有完美的技术，更没有完美的交易。
但是，可权衡取合。
止损坚决性是检验一交易者是否合格的标志之一。
六、回避两类行情
炒股非常重择时择机，不要频繁交易。
日常功夫要做足，研究好目标，等待时机到来再参与。
在交易中，有两类行情必须重点回避。
第一类，整体市场处于主回调行情中。
什么是主回调行情？
任何大涨行情都是为了兑现利润收割散户资金。
所以，任何大涨行情见顶后，都会有一段深度下跌的行情
这段行情我称为主回调行情，需要大家问避。
比如：下面创业板的几段行情。
第二类，市场风格抛弃了新股板块
市场风格指的是市场主流资金当时选择指数板块的风格。
比如：
2012年，主板蓝筹股表现好于中小创。全年上证50上涨15%，中小创则下跌，创业板50下跌8%。
2013年，主板则低迷，创业板惊艳，狂涨84%。
2015年，主板指数全年下跌，创业板指数继续大涨。
2017年，上证50持续受追捧，创业板受冷落。上证50大涨25%，创业板下跌11%。
2020年，创业板与主板上涨，但是科创板大跌。
上面的线是风格的同题
2020年下半年，如果参与科创板的行情就很容易套进去。
所以，炒股票一定要看清市场风格，要有耐心！
技术上，除了炒新股的必要条件与充分条件成立外，还必须市场的环境所处阶段与风格、减少交易频率，提升交易准确性，通过复利实现资产增值。
拾荒网题外话，本文是无门问禅封笔之作。校对太多太累哈。且行且珍惜。
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