如何在确定性机会来临的时候重仓出击

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其中的关键是确定性 +重仓 ,让我们逐一分析。

确定性 :确定性是指成功率或者胜率大于90%以上的情况,少数情况下某些机会的胜率接近100%,这就是可以重仓或满仓把握的情况。

仓位管理 的角度来说,重仓或满仓是无比危险的,在投资市场待久了什么行情都会遇到,如个股连续跌停或者退市,在这种情况下只需满仓一次就让投资者退出市场。当然,如果股市的投资自己只占个人整体资金的一小部分(如10%),这种情况下反而需要激进,重仓满仓干就无可厚非了,这就是在运用投资大师纳西姆•塔勒布提到的杠铃策略

单纯针对股市资金而言,仓位管理仍然是非常重要的,合理的仓位管理不仅可以大幅降低损失的风险,同时可以最大化投资盈利,背后的数学逻辑是凯利公式 。(注:凯利公式的简化表达:X=2P-1,X代表仓位,P代表胜率,可见当胜率等于100%的时候可以满仓操作)

仓位管理与资金的大小有关,小资金要做大需要集中火力点全力出击,而大资金适当的分散不仅是让资金曲线稳健的需求,更是市场规则使然。

显然,光是猛干是远远不够的,除非家里有矿。在仓位管理的大前提下,如何锁定高胜率的关键节点出击就显得尤为重要。

由于确定性要求胜率在90%以上,从定义上看这样的机会本身是不多的,符合二八原则 。也就是大部分的时间出现的机会更多的是诱惑和陷阱,只有少数关键时点是需要重点把握的。用80%的时间和精力去研究这20%或更少的机会,那么这20%的机会将贡献超过80%的收益,也就是决策的质量比数量更加重要 ,也是投资体系进化的方向。

就像A股短线操作一天中最重要的时间基本在早盘半小时内,而在这半小时内的黄金时间也就开盘那几分钟或者十几分钟。

同理,在A股4000只股票里面每一个阶段有操作价值的股票也就十几只,而在这十几只里面最重要的也就1-2只,也就是阶段的市场龙头 。而龙头的运行节奏或者说它的生命周期就是需要重点研究的对象,在龙头的运行周期中最关键的节点也就那么几次。比如,如果人气龙头的走势符合启动-分歧-中继-反包的节奏,那么分歧和中继阶段就是需要重点关注的。

确定性得益于天时地利人和 的配合,我们知道指数状态和情绪周期构成的市场状态是操作中的“天时 ”,板块和个股的运行阶段及空间结构是操作中的“地利 ”,而市场风格相当于“人和 ”。天时不如地利,地利不如人和 。就像指数大跌,情绪也很差的时候,资金高标抱团,这就是“人和”的一种体现。

总之,就是需要:看对,下大,然后抱住它

好的交易 =避免大亏 +小亏 +小赚 +偶尔大赚。

技术面决定时机,总有这种时候,风险很小,利润很大,值得我们投下全部的赌注,价格包容一切。——傅海棠

判断对错并不重要,重要的在于正确时获取了多大利润,错误时亏损了多少。重要的不是你的判断是错还是对,而是在你正确的时候要最大限度地发挥出你的力量来!——索罗斯

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