成交量的几种表现形式。
1、静态表现
(1)地量
地量是指一段时间内,成交量极低的情况。这种低的成交量通常表示市场对该股票的关注度很低,交易量长期处于最低水平,投资者尚未对该股票产生兴趣,没有买方或极少,而持股方一般都是深套到麻木,失去卖出意愿,此时股票波动率极低,因为它的供需关系出现失衡。
不过股票市场上有句谚语:地量出地价,地量出现后,往往意味着中长线购买时机的到来。在地量之后很容易会接着天量,这符合否极泰来的规则,行情冷到极点,也就意味着很大可能会转为上涨的行情,只是这种转变一般都需要有一个契机,比如某种突发的利好之类的。
(2)巨量
巨量是指某个交易周期(常见的如某一天)的成交量远远超出平均水平的情况,也称之为天量,一般表现为成交量急剧增加,横向和纵向成交量大,换手率在10%以上,成交量指标显示出突出的巨大柱量,这是多空分歧很大的一次集中释放。但是这里要注意,所谓巨量,它只是一个相对值,是一种成倍与近期平均成交量的体现。
通常,巨量的出现往往着发生了影响股票运行的重大情况,比如股票上市第一天、重大政策公布或个股突发利好、利空等。
而若在股价低位出现巨量长阳,突破下跌趋势,往往是大涨的开始,是逢低介入的机会;若在上涨阶段末端出现巨量长阳,通常表明多方力量消耗过大,后市难以继续上涨;若在下跌阶段末端出现巨量长阳,一般多为空方做空力量集中释放,后市继续下跌的可能性较小,短线反弹很可能即将到来。通常在股票的运行当中,放量本身是有助于行情继续向上的,但放量一般是温和放量才是比较健康的,也就是说,随着行情上升,看多者和看空者不断的交锋,也在不断地交替转化,换手率很高,但始终多方比空方占据优势,这样的放量是健康发展的表象。但如果在一大段上涨的后期突然放出天量,那么投资者就要注意了,通常这是行情见顶的信号。而那些高位的看多而买入者,多半也会成为接盘侠。
(3)堆量
堆量是指在一段时期内,成交量长期缓慢的逐渐增大,再逐渐缩小,成交量出现了明显放大的堆积,堆量不是指一个交易量,而是指由连续几个交易量组成的形态,在K线图中,看上去类似一个小土堆的形状。
堆量通常表明有主力资金在积极活动,往往是主力想要拉升之前惯用的手法,而主力的目的是吸引一定的投资者帮助抬轿,但又不能吸引太多,同时,在这个过程中,主力自己也在通过交易,吸取筹码,积蓄能量,所以才把成交量做的看起来不是那么激烈,而是很温和的走。堆量做的越完美,越漂亮,后期出现较大行情的几率就越大,如下图所示。
一般来说,成交量的堆量有以下几种情况:
底部堆量:当股价经过长期下跌,低位横盘震荡时,不断的堆量和地量交错,次数越多时间越长,股价未来的升幅往往越大。底部堆量往往预示着股价即将见底反弹,是中长线购买时机的到来。
中间堆量:当股价在一定区间内波动时,如果伴随着成交量明显增加,说明市场对该股票有强烈的分歧,买卖双方互相博弈,股价难以突破或跌破区间。中间堆量往往预示着股价即将出现方向性选择。
高位堆量:当股价经过长期上涨,高位窄幅震荡时,不断的堆量和巨量交错,次数越多时间越长,股价未来的跌幅往往越大。高位堆量往往预示着股价即将见顶回落,是中长线卖出时机的到来。