股票量能基础知识4:八大经典量价关系规律(图解)

拾荒网 成交量 272

2、价格运行维度之下的量能演绎

前面的量价关系运行示意图,如果我们从价格运行的维度来看,价格运行实际上是可以划分为三个部分:价格平行的整理阶段、价格上升阶段和价格下跌阶段。

那么,我们来对应观察一下在价格运行不同阶段之下的量能演绎。

(1)股价平行阶段

在平行阶段,股价运行主要是在底部、积蓄力量、顶部这三个位置,在此期间量能经过平——增——减的过程。

在首尾两个价格平行的阶段,量能都是平行的,这个时候,股票基本上是长时期在一个底部运行,这个时间一般比较长,少则几月,多则几年,此时要么是这个股票已经无人问津,要么是庄家已经高度控盘,股价几乎不动,量能极其微小。这个阶段的走势,对很多投资者来说是没有意义的,只不过是在后期个股开始进入上升时,这一段的运行时间,可以为投资提供一个股价积蓄力量的参考,横有长,竖就有多高,也就是这段时间越长,后面股票上涨也越多。

在价格尚未上升,平行运行,而量能增加的阶段,就充分反应了量在价先的真理,兵马未动,粮草先行,这个阶段,看似股价没有太多异常,但是增加的量能已经暗示着主力正在调兵遣将,大规模调动资金,进攻即将开始。

而当价格已经经历过上涨,股票价格再度停滞,进入平行运行阶段时,对应的量能是减少的,此时仍然是量在价先的反馈,它意味着主力资金准备鸣金收兵,正在调动资金离场,准备开始撤退了。

(2)股价上升阶段

在股价上升的过程当中,量能的演绎并没有同步保持上升,而是经过增——平——减的运行过程,走了一个上升、平行、下降的类似抛物线的轨迹。

在上涨初期,主力经历前期价平量增阶段的暗中积蓄,已经拥有了一定的筹码,此时,在一定的消息、利好甚至是小作文等契机之下,开始拉升,造成个股大涨,主力在买入,场外资金也涌入买进,由于此时买入需求最多,股票流通数量虽然是固定的,但一些套牢盘也会趁机兑现,增加筹码供应,在需求热烈,供应也不缺乏的情况下,往往形成供需两旺的现象,体现出来的就是量价齐升。

而随着上涨的进行,一方面前期套牢筹码兑现已经得差不多,但是主力买入也开始趋缓,但场外资金仍然看好,还在继续买入,筹码供应由之前的供需两旺,开始进入一个稳定的平衡阶段,需求仍然旺盛,但筹码的供应已经无法明显增加了,虽然股价在上涨,但量能只能维持高位的平衡。

在股价上涨幅度到达一定程度之后,主力已经不再买入,往往会锁仓不动,其他的投资者也有很多不愿意卖出,惜售严重,而与此同时,由于股价仍然保持上涨,需求方也同样不缺乏,但是由于恐高,需求力度也有所减缓,所以股价虽然在涨,但成交的量能已经不再跟随,量已经先于价格开始下降。

股价上升阶段,量能的增——平——减这个过程,也就是我们平常观察到的量价背离规律,说明股票价格走势和成交量之间存在反向关系时,投资者需要警惕市场可能存在反转的可能性。一般情况下,成交量的增加会推动价格继续上涨,而成交量的减少则通常是市场见顶或见底的信号。

(3)股价下降阶段

与股价上涨阶段相反,在股价下跌阶段,量能运行的过程是减——平——增,是一个倒过来的抛物线。

下降初期量能往往是缩量,主要原因还是做多资金仍然不相信行情结束,就像击鼓传花那样,都觉得自己不是最后一棒,一部分持股者还在惜售,但是主力资金已经在暗中离场,部分敏感的资金也在离场,但是场外资金已经不像当初那样坚决,买入意愿是比较犹豫的,造成高位缩量下跌。

缩量下跌到一定时间,由于个股之前大涨,会让一些不死心的多头,以及一些之前未能上车的资金,认为此时风险释放差不多,所以部分资金会抄底入场。这是来自拾荒网10Huang.CN,专注短线技术技巧进阶。

但这个时候主力仍然还在继续抛售当中,只不过手段隐蔽,过程并不激烈,麻痹了一些急于捡便宜的资金。在抛售的筹码被承接之后,量能不再下跌,形成一定的平衡,但由于抛售持续在进行,所以价格下跌的整体趋势仍然还在。

最后的恐慌,当主力出仓差不多之后,已经没有了太多顾忌,最后的筹码会比较集中的抛出,也不再去维护股价,此时场内最坚定的持筹者,最后的做多信心也会丧失,不计一切加入抛售的队列之中,大量的筹码抛出,虽然有场外资金承接,但此时明显供大于求,直接形成放量大跌的走势。

标签: 量价规律 量价技巧