基于可转债存在的周期性，我们得出了什么结论？
1、做第二个吃螃蟹的人。
做第一个吃螃蟹的人固然很值得夸耀，但往往在那之前，炮灰遍地。一位游资大佬说过一句话，很适合用来形容对待可转债的正确态度：别人第一次爆赚时我可能不在，但第二次时，一定有我！
可转债周期性，意味着，机会不是时时都在的。在转债被市场阶段性认可和参与之前，基本上不会存在超额收益，换句话说，甚至这是不适合参与的垃圾时间，不如参与正股。最好的参与方式，在于找到那个有先行者走出来后的“起爆点”后，抓住市场认可转债的这个时间点，大干一场。
2、如何寻找起爆点？
核心是发现异动，有两类，是我们要重点关注的。
(1)正股和转债走势的强弱对比，出现主动性给溢价。
当正股开始连涨，走处龙头股行情的时候。
在垃圾时间里，正股和转债往往亦步亦趋。就像模塑转债前一天巨烂板，第二天超预期弱转强，而转债没有大反应。
(白线是正股，蓝线是转债)
这种情况我们要打起精神了：某个转债主动性地走强给溢价，尤其是最近首次出现的情况下，或是一个普通的板，转债日内给出高溢价。
次日或者当日就要重视了。
当正股在连续涨停路上出现一字板或者秒板的时候，一般如果转债涨幅溢价出现在早上，当天就有波段日内博弈机会。
如果转债涨幅溢价出现在尾盘，次日就该重视了。或者尾盘就可以考虑埋伏博弈次日高开了。这些具体的玩法，文章后面会具体章节讲述，这里只是简单讲一讲。
比如它：
(白线是转债，蓝线是正股一字板)
(2)出现第一次超级收益。
这个很好理解，当出现了第一次超级收益，就能预期带动赚钱效应，出现爆赚机会的模仿。拾荒网打板专注短线技术技巧进阶。这波行情中，我们从什么地方开始磨刀，准备做下一个超级收益？
一是2月6日左右，振德、东音日内30%+时。
二是3月6日再升转债打出2日165%+时。
3、在可转债已经打出了赚钱效应的初期和中期，溢价率、强弱对比的要求可以放宽，卖法更倾向格局，博弈超级收益。
这个阶段，市场关注度和流动性已经很好，既然选择在转债中博弈，那么这种组合模式的品种，可以放宽溢价率、强弱对比的要求。开仓以逻辑大波段为主，在极致情绪下，适当博弈极致收益。
而这里，我们不给可转债的情绪周期做太复杂的区分。你只需要了解：情绪周期氛围四个阶段：低迷期，启动期，高潮期，衰退期。
其中低迷期和衰退期是衔接的，他们形成一个循环的闭环，不停轮回。说完可转债的情绪周期，我们就要开始具体讲可转债投机中常见的一些模式。
