外汇中的套期保值是什么?外汇套期保值就是利用外汇期货交易来对冲外汇现货交易中因汇率变化而导致的收益变化。换句话说，就是通过在期货市场和现货市场上从事不同交易方向的交易，用一个市场的盈利来对冲另一个市场的亏损，从而实现保值的目的。那么套期保值可靠吗?
完美的套期保值策略可以完全消除风险
的套期保值者或对冲者，利用外汇市场的目的是降低已有资产价格的汇率风险。理论上，一个完美的套期保值策略可以完全消除风险。实际上，完美的套期保值是很罕见的。因此，大多数情况下，研究利用期货合约或别的工具进行套期保值的策略，就是研究如何使套期保值策略尽可能地完美。
企业中使用的套期保值
在外汇市场中，银行汇集了所有客户各种货币的资金，这些资金的币种与银行的经营需求并不匹配，存在汇率波动带来的潜在损失，所以货币中心银行必须每天大量交易外汇，让货币不匹配带来的汇率风险降到最低。而企业和个人则委托银行买卖远期外汇，来降低汇率风险。
如果某企业在资产价格上升时会获利，而价格下跌时会有损失，就可以采用空头套期保值;相反，如果某企业在资产价格下降时会获利，而价格上升时会有损失，就应该采用多头套期保值。
完美的套期保值不存在
但是，完美的套期保值在现实世界中不存在。套期保值比率等于1.0并不总是最佳的。套期保值比率(也称相关系数)定义为:现货价格变化/期货价格变化。如果两种价格的变化始终是等量的，就不存在基差(basis)或基差风险(basis risk)。为什么会这样呢?这就需要引入基差的概念。基差是指未能预期到的资产的现货价格和期货价格之差。
可见，基差就是不可避免的价格的不确定性。当现货价格高于期货价格时，基差是正值，称为现货溢价;当期货价格高于现货价格时，基差是负值，称为期货溢价;套期保值到期末时基差可能为正也可能为负。据此，有人认为，在大多数情况下，套期保值只不过是投机的一种形式，套期保值就是对基差的投机。如果外汇做市商和经纪商觉得他们在预测自己存货(各种货币)的收益率方面具有优势，那么重要的问题就不再是货币现货价格和期货价格的同时运动的紧密程度(即基差的稳定性)，而是这样的运动是否是可以预测的。换句话说，所有的货币套期保值都成了从基差变动中获利的投机交易。因此，扩展后的套期保值的概念强调的是预期收益，而不再只强调降低风险，它被称为“套利式套期保值”。
对于个人外汇投资者来说，通过套期保值来获取外汇交易利润是不现实的 ，大量资金的投入换来较低的利润，资金利用效率太低。
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