中长线投资的四大逻辑与持股周期

什么是逻辑呢？逻辑就是1加1等于2,不可能等于3或者其他的。股票投资也有逻辑？当然有，今天影子就跟大家谈谈中长线投资逻辑，希望中长线的朋友们喜欢，或者对短线做累、想改做中长线的朋友一点点启发和帮助。

中长线投资逻辑一：产业资本。

 

2012年和2013年的时候，市场跌破净资产的股票多大400多只，目前市场上跌破净资产的股票不过20来只。当市场出现大面积的破净潮时候，谁对这些股票感兴趣呢？显然是产业资本。如果你的资金足够大，在12年、13年的时候每月定投400多只破净资产，一直坚持到牛市的到来，你能不赚钱吗，即使坚持到现在（经历几轮股灾）也不过只有20来只亏损，并且套的不深，占的比例不过20分之一。这就是长线赚钱的逻辑，为什么没有什么人用呢？原因有几个：1.散户钱太少，没有能把破净资产的400多只股票买下。2.需要忍受长时间的不涨和吃套，大部分散户缺乏耐心。3.喜欢快钱和暴富，别人都在抓板，自己不抓好像很吃亏。虽然散户没有足够大资金买下400多只股票，但是可以根据一些基本的财务数据（净资产收益率、负债、股息率、营业增长）选出一些优秀的股票，其实这也股神巴菲采取的策略，不过股神的选股更加严格而已。这种策略是左侧交易，靠的是每个月定投来取得市场的平均成本，然后是等待大的行情的到来，抛出筹码获利。将来还会出现大面积的破净潮，看你有没有耐心等待那天的到来了。

 

中长线投资逻辑二：行业复苏（周期行业）。

 

周期行业受经济影响比较大，会出现明显的波峰和波谷。当周期行业出现大批的倒闭潮的时候挑选优质品种投资，当行业复苏和辉煌的时候抛出筹码获利。钢铁、煤炭、水泥等，国家可以忍受大批企业倒闭，但绝对不允许这些行业没了，没有了钢铁、煤炭、水泥可能吗？所以当某个周期行业出现倒闭潮，亏损潮的时候，国家会出政策扶持这些行业。作为投资者，我们要等待周期行业全行业亏损的时候才进行投资，找出最后才亏损的企业或者唯一不亏损的企业，因为只要优质的品种和行业龙头才能熬到最后才亏损，甚至不亏损。

 

中长线投资逻辑三：跟庄。

 

中长线跟庄猎庄是影子用的方法，凡是炒作的东西都离不开“吸货——洗盘——拉升——出货”这条定律，股票也不例外。对于中长线的主力来说，吸货是需要很长的时间的，这就给我们发现它的机会。把股票选出来，耐心等待暴杀进场的机会，这是我比较喜欢的风格，逻辑是庄家吃饱了不会轻易放弃的，短期的暴杀反而给了进场的机会。关于如何选出有中长线庄家运作的股票，在这里不在展开了，有兴趣的朋友可以关注以往博客。

 

中长线投资逻辑四：先赚大股东的钱，再赚对手的钱。

 

其实，逻辑一的本质也是赚大股东的钱，不过逻辑一的情况很长的周期才会出现一次，接下来介绍一种如何赚大股东的钱的方法，因为这种情况经常发生。定向增发很多上市公司都有，定向增发的价格就成了一个很重要的参考指标，是不是一跌破定向增发的价格就可以买进呢？非也，有个别的公司会跌破定增价格很多的，腰斩的也有，甚至腰斩再腰斩的都有，但是比例上是很少的。运用逻辑四进行长线投资的时候，必须综合考虑这个方向的问题：1.目标股的K线图型是否处于底部区域。2.大盘短期风险是否刚释放。3.定增发行的股票数量占股本的比例。4.负债不能太高，毕竟长期持股，这个还是要考虑下的，最好50%以下。5.如果将来股票会往上走，主力不会允许跌破定增价格很多的，跌破10-20个点就基本差不多了。毕竟主力和定向增发的股东是一条船上的。

 

持股周期

 

逻辑一和逻辑而的持股周期基本上是5年以上，采用的办法就是分散投资，每个月定投，用1-2年的时间建仓，2-3年时间等待收获。逻辑三和逻辑四的持股周期短些，6-24个月。基本上是用1到2个月左右时间分批建仓，后面的是等待了，目标价格的设定和盘面走势决定了持股时间的多少。

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