钱生钱 人民币理财组合方案分享

　　一直做的是海外的投资，不熟悉国内的银行能买到的产品可以怎样组成一个有效的理财方案，不过多学习点知识总是好的，周末花了点时间学习，记下这个学习笔记。

 

　　因为我用的是招行卡，所以在招行网站做的研究，下文提到的这些产品在招行都能买到，无需支付宝、汇添富现金宝这些第三方，这些第三方的问题是钱转进转出有额度限制特别麻烦（前几天因为这个问题还闹了个笑话），雪球的蛋卷没有转出问题，产品也比较丰富，也可以考虑在蛋卷购买，别的银行应该也能买到文中绝大部分产品。

 

　　注意这只是一个学习笔记，不构成投资建议，可能谬误甚多，欢迎指正。

 

　　一、招行朝朝盈

 

　　收益率2-3%比活期利息高得多，优势在于随时可取，五万额度，保本。

 

　　二、货币基金

 

　　货币基金也是保本的，收益率2-3%,朝朝盈额度用光了就该火鸡上场了，基本上所有的货币基金都差不多，除了有些是T+0,有些不是。这里特指A类货币基金，B类理论上比同基金的A一年回报高0.24%,费率也低一些，不过首次购买的门槛是500万，土豪可以试试。

 

　　在招行卡能买到的T+0火鸡不多，$嘉实货币A（MF070008）$ 算一个，不过需要注意的是即使是T+0,在招行网站显示这个火鸡赎回需要2天，其他的非T+0火鸡需要3天。

 

　　@ddmike 同学推荐的招商现金增值货币A（MF217004） ,招行卡赎回时支持快速赎回，每天限额50万，在招行网站显示这个火鸡赎回只需要1天。

 

　　三、短债基金

 

　　现在利率处于低点，由低变高，选短期债券基金更合适，短期债基主要投资短期固定收益品种，受利率影响比较小，波动也小，收益比货币基金高，持有超过3个月鲜有赔钱的。

 

　　推荐$博时安盈债券A（F000084）$ 、月开鑫3号（实质是博时产业债纯债债券C（F001971） ）。月开鑫每月一次赎回机会，希望随时能赎回就买博时安盈债券A（F000084），但注意赎回有费用，从过往业绩来看，如果不是频繁赎回的话，博时安盈债券A的收益比月开鑫高。

 

　　蛋卷上还可以买到大成景安短融债券A（F000128） ,也是个不错的选择。

 

　　四、稍长一点久期的债基

 

　　季开鑫1号（实质是博时稳定价值债券B（F050006） ），每个季度一次赎回机会，不清楚博时稳定价值债券B（F050006） 能否在招行直接买到。其他一年左右久期的债基暂时没有找到，知道的请补充。

 

　　五、长久期债基金

 

　　现在利率处于低点，由低变高，不建议购买长久期的债券、债基，除非想构建二八安睡组合。

 

　　六、二八安睡组合

 

　　这是一个经典股债平衡策略，股少债多，能有效减少波动，长期持有（超过5年）收益率在6-8%.

 

　　可以配置80%仓位博时信用债纯债债券C（F001661） + 10%仓位景顺长城沪深300指数增强（F000311） + 10%仓位华安沪深300增强C（F000313） ,每个月检查一次持仓，如果沪深300总仓位低于15%或高于25%,则通过买卖华安300C重新平衡到20%.

 

　　蛋卷的二八安睡组合配置的是20%仓位的博时沪深300指数C（F002385） ,因为博时纯债C和博时300C申购赎回无费用，重新平衡时没有摩擦成本。但是招行卡不能购买博时300C,用华安300C代替，景顺300增强比普通的沪深300指数好，但申购赎回需要费用，故配置10%仓位略微增加收益。

 

　　图省事的话直接在蛋卷购买蛋卷安睡二八平衡（CSI003） .

 

　　七、指数基金定投

 

　　据说股神巴菲特给普通人推荐的唯一投资手段就是定投指数基金。90年12月至今上证综指年化涨幅14%,00至15年上证综指年化涨幅6.1%.长期定投沪深300指数（超过20年）收益率约10%左右。不要小瞧10%的收益率，1.1^20=6.73,也就是说，投入1万元20年后可收获6.73万元。定投由于每个月投入，计算比较复杂，下面采取一个简化的模型，即沪深300指数每年都增长10%,具体计算过程如下图：

 

　　每个月投入1000元，20年后净值是72.4万元。

 

　　定投$景顺长城沪深300指数增强（F000311）$ 即可，备选的有富国沪深300增强（F100038） 、博时沪深300指数（F050002） ,都比普通的沪深300指数基金好。这些增强型指数基金需要密切观察，如果表现变差就定投普通的指数基金，因为增强型指数基金的购买、赎回、管理费都比较高。

 

　　以上提到的代码，除博时安盈债券A（F000084） 和沪深300指数基金外，都没有申购赎回费用，华安沪深300增强C（F000313） 和博时沪深300指数C（F002385） 也没有申购赎回费用。除月开鑫和季开鑫外都随时可赎回。

 

　　作为一个针对普通人的理财方案（股神请绕道），首先考虑的是不赔钱，其次综合考虑流动性。这个方案还要能长期有效，比如一次性的银行理财、信托等就不在选择范围内，需要择时和选股的股票基金也排除在外。长期有效的另外一个含义是长期持有可获得不菲收益。

 

　　1、活期只留几百或一两千元。

 

　　2、朝朝盈五万额度全用上。

 

　　3、如果随时需要动用的钱超过五万，那就再配置点货币基金，至此应该要能满足绝大部分情况下的流动性要求。

 

　　4、以防万一什么地方急需钱的话，配置点短债基金吧。

 

　　其余的钱：

 

　　5.0、如果没有长期持有的耐心，就买短债基金、季开鑫或月开鑫；

 

　　5.1、如果能承受波动且有耐心持有超过10年的，建议定投指数基金，这是绝大部分普通人99.99%能成功赚到的收益最高的投资，还剩0.01%投资失败是国家乱了或经济衰退；

 

　　5.2、承受波动能力差点的，建议配置二八安睡组合，长期持有能赚钱；

 

　　5.3、封闭式基金我还没研究，暂时不懂。

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