MACD指标由五部分组成:长期均线DEA,短期均线DIFF,代表多头买力的红色能量柱和代表空头卖力的绿色能量柱,以及表示多空分界线的0轴.
<1>DIFF和DEA都处于0轴以上,属于多头市场,当白色DIFF线自下而上穿越黄色DEA线,MACD出现红色柱状线时,是买入信号.如果出现DIFF线自上而下穿越DEA线时,仅能视为一次短暂的回落,而不能确定趋势反转,此时是否卖出,还需要借助其他指标来综合研判.
<2>DIFF和DEA都处于0轴以下,属于空头市场.当白色DIFF线自上而下穿越黄色DEA线,MACD出现绿色柱状线时,是卖出信号,如果出现DIFF线自下而上穿越DEA线时,仅能视为一次短线反弹,而不能确定趋势反转,此时是否买入,还需要借助其他指标来综合判断.
<3>MACD柱状线的收缩和放大.
MACD的红色柱状线和绿色柱状线的变化,分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰.由于在MACD指标中,能量释入是一个循序渐近的过程,所以红绿柱是逐渐放大和缩小的,在东方哲学中讲求,阳盛则衰,阴盛则强.多空双方的力量,此长彼消.当红色柱状线放出时,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开始一段涨升行情,是一种比较明显的买入信号.当红色柱状线逐渐变短时,表明趋势运行的强度正在减弱,当柱状线颜色发生改变,出现绿柱线时,表明市场上的空头力量开始强于多头力量,股价将开始一段下跌行情,是一种比较明显的卖出信号,
<4>MACD的形态和背离.
MACD指标也强调形态和背离现象.当MACD指标形成高位看跌形态,如头肩顶,双头等,应当保持警惕.反之当MACD指标形成低位看涨形态,如双底,头肩底等,则应考虑买入.当股价持续上升而MACD指标走出一波比一波低的走势时,意味着顶背离出现,预示着股价可能在不久出现转头下行,当股价持续走低,而MACD指标却出现一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着股价将很快结束下跌返身上涨.
<5>MACD指标的失真--股价处于没有明显的上升或下降趋势的整理形态
当股价波动没有明显的上升或下降趋势,而是保持水平方向的整理,此时DIFF线与DEA线的交叉将会十分频繁,同时MACD柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时MACD指标处于失真状态,使用价值相应降低.
