图解MACD指标炒股应用技巧

　　MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔所创造的，是研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。

 

　　MACD是利用短期移动平均线与长期移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的趋势型技术指标。由于它与移动平均线的产生过程类似，反映的是股价同一方面的内容，所以，两个指标在操作手法上也有很多相通之处。

 

　　MACD的原理是运用两条不同速度（短期与长期）的平滑移动平均线EMA，来计算两者的正负差DIFF（又被称为差离值）状况，再由DIFF的多日平均计算出MACD值（也被称为异同平均数DEA、差离平均值DEA）。经双重平滑运算，便可较好地“过滤”出买卖信号。把差离值和差离平均值画在以时间为横轴、以MACD为纵轴的坐标上，通过观察差离值和差离平均值的方向、绝对位置和相对位置关系，把它们的同向、异向和交叉作为买卖信号的提示。为使买卖信号更直观，从差离值减差离平均值之差向时间轴引垂直线，得到MACD柱状线。在大多数炒股软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱。后者代表趋势较强。如图8-1所示。

 

 

　　下面我们来说一下在股市中使用MACD指标所应当遵循的基本原则：

 

　　1、当DIFF指标和DEA指标处于0轴上方时

 

　　当DIFF指标和DEA指标处于0轴上方时，属于多头市场，DIFF指标自下而上穿越DEA指标时是买入信号。如果小散在图中发现DIFF指标自上而下穿越DEA指标，但两者此时都在0轴上方运行时，这种状态可以视为一次短暂的回落，并不能十分确定的说明股价的趋势将发生转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。

 

　　2、当DIFF指标和DEA指标处于0轴下方时

 

　　当DIFF指标和DEA指标处于0轴下方时，属于空头市场，DIFF指标自上而下穿越DEA指标时是卖出信号，如果小散在图中发现DIFF指标自下而上穿越DEA指标，但两者此时都还在0轴的下方运行，这仅仅是一次短暂的反弹，并不能十分确定地说明股价在此位置将会发生反转，此时是否买进还需要借助其他指标来综合判断。

 

　　3、柱状线收缩和放大

 

　　一般来说，柱状线的持续收缩（放大）表明趋势运行的强度正在逐渐减弱（增强），当柱状线颜色发生改变时，趋势将会发生转折。小散要注意，这一原则在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中并不熊完全成立，具体情况还要结合其他因素进行具体分析。

 

　　4、形态和背离情况

 

　　MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIFF指标与DEA指标形成低位看涨形态时，应考虑进行买入；而当形态上MACD指标的DIFF指标与DEA指标形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕。在判断形态时以DIFF指标为主，DEA指标为辅。

 

　　当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着股价将很快结束上涨行情，转头向下；当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着股价将很快结束下跌行情，转头向上。

 

　　5、股价盘整时指标将失真

 

　　当股价并不处于上涨或下跌期中，而是保持水平方向的移动时，我们称之为股价的盘整阶段。在盘整阶段中，虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIFF线与DEA指标的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收效也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低，小散在使用的时候应该谨慎。

 

　　在使用MACD的时候要注意结合上述基本原则，也要综合运用短期、中期和长期均线共同研判，这样就能大大增加对大盘走势预测的准确性。

 

　　MACD技术分析要点：

 

　　1、MACD指标是可以独立使用的判断市场趋势的指标之一，它判断市场趋势的准确性高，在实战中有着非常重要的地位。

 

　　2、MACD指标在牛皮市中将会处于失真状态，它的使用价值将会相应降低，小散在使用的时候要谨慎。　　

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