趋向指标DMI战法详解

DMI的应用

 

1、+DI、-DI、ADX、ADXR都在0~100区间波动（负号仅表示方向，不表示负值）。

 

2、威尔特认为DMI应用时N取14最为适合

 

3、（+DI）曲线在（-DI）曲线上方表示上升动向强于下降动向，所以（+DI）曲线上升并穿过（-DI）曲线是买入信号。

 

4、（-DI）曲线在（+DI）曲线上方表示下降动向强于上升动向，所以（-DI）曲线上升并穿过（+DI）曲线是卖出信号。

 

5、ADX曲线上升， 表示当前运行着一种强或较强的势（视曲线陡度）：若（+DI）在上，它为上升势；若（-DI）在上，它为下降势。

 

6、ADX曲线由上升转为下降， 意味着之前运行着的势已经开始转变。 ADX曲线下降亦表示当前为强或较强的调整视曲线陡度）：若之前运行的是上升势，则调整可先判断为上升回档；若之前运行的是下降势，则调整可先判断为下跌反弹。调整结束的信号是ADX曲线由下降转为上升，而调整突破的方向则由（+DI）与（-DI）的关系决定。如果调整突破的方向与调整前的一致，则是回档或反弹结束的信号，即上升势仍为上升势，下跌势仍为下跌势。如果调整突破的方向与调整前的相反，则确认为市势的逆转。由以上分析可得，ADX曲线的上拐点和下拐点也是短线操作的买或卖的信号；若确认ADX曲线的下拐点为市势逆转信号，则是中长线操作的买或卖的信号。

 

7、ADX曲线有重要技术含义的上下拐点在70以上、20以下区间。

 

8、如果ADX曲线呈现横向移动，则（+DI）与（-DI）亦绞合一起，表示此间为无趋势市道，其突破问题参见以上讨论。

 

9、为消除技术骗线的影响，可利用ADXR曲线。它与ADX曲线相交是对判断的一种确认信号，其作用在于提醒投资者采取最后的即时买入或卖出的行动，随后而来的升势或跌势将会较急。

 

另一种：

 

DMI-QL趋向指标（钱龙算法）

 

用法：市场行情趋向明显时，指标效果理想。

 

PDI（上升方向线） MDI（下降方向线）ADX（趋向平均值）

 

1.PDI线从下向上突破MDI线，显示有新多头进场，为买进信号；

 

2.PDI线从上向下跌破MDI线，显示有新空头进场，为卖出信号；

 

3.ADX值持续高于前一日时，市场行情将维持原趋势；

 

4.ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整；

 

5.ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。

 

参数：N 统计天数； M间隔天数，一般为14、6

 

ADXR线为当日ADX值与M日前的ADX值的均值

 

使用心得：

 

1.±DI交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小时。对±DI交叉讯号应尽量避免使用，可改用KDJ或MACD的交叉来指导买卖。±DI的交叉可用来判断股价的运行趋势，以辅助ADX辨别方向。

 

2.指标周期应设长一点，才能发挥效果。

 

3.经常发生ADX已经转折，但是股价仍然持续行进，没有反转。

 

5.错过了±DI交叉的讯号，则可在ADX交叉ADXR的时候介入。

 

6.DMI应设定为7天或14天。

 

7.在强势市场中ADX也会失真，但仍应照ADX的转折讯号操作，因为指标本身会自行修复，这时仍可按其知识操作。

 

8. ADX的转折必须在50 以上发生才有效，一般ADX转折后，会持续下降至20左右。如果ADX仅下降至40~60之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。

 

9. 当ADXR低于20时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场。当ADXR介于20~25之间时，仅布林线有参考价值

 

多数指标都应辅以DMI指标共同使用，那么如何在实战操作中使用DMI指标呢？

 

第一，当DMI指标中ADX的数值低于+DI的数值时，特别是低于20以下时，所有的指标显示的买入卖出信号都是无效信号。此外ADXR的数值介于20-25之间时，也应停用任何一种指标。因此，当使用各类指标前，先用DMI趋向指标对股价的运行趋势进行判断是非常必要的一个环节。如此定义技术指标失效区的真正涵义是，股价此时进入了趋势不明的微利盘整中。由于后市的突破方向不明，因此采用的策略是：没有持股的不宜介入；持股获利的可先退出观望；持股套牢的，要定好止损位，一旦股价向下突破，立即做空出局，待股价企稳时再回补。

 

第二，DMI趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。DMI指标中的ADX在50以上发生向下转折，一般表示股价的持续运行趋势发生转折。此时，如+DI>-DI则股价为见顶回落；如+DI>-DI则表示股价有止跌企稳的迹象（注意：并不一定会有大的反弹）。通常ADX由高处回落会下降至20左右，但特殊情况下，ADX仅下降至40-60之间，随即再度回头上升，这种情况称为“半空翻转”,它经常是大行情来临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股，拉升前的洗盘阶段。此时仅凭DMI指标判断是困难的，必须结合均线系统和均量线加以研判。如在+DI>-DI且ADX在50以上转折时卖出持股，发生“半空翻转”后，可在ADX>ADXR时反身追入。以免错过后续的大行情。

 

第三，DMI指标通常不被用来直接指导买卖，而仅是作为一种趋势判断的工具。如果一定要用它来指导买卖，可于+DI上穿-DI时买入，-DI上穿+DI时卖出。如果错过该买卖点，则可在ADX>ADXR点提供了最后的机会。

 

许多中短线投资者都有这样的体会，具有顶、底背离特性的指标，通常要在股价已经见顶回落一截时，指标才能给出明确的背离信号。而卖股卖在接近最高点处，一直是广大投资者梦寐以求的开心事。而对于一些疯涨的个股，卖早了总会让人痛惜不已。但是谁能告诉你股价是否见顶了呢？

 

根据本人多年在实战中观察，DMI趋向指标在显示股价阶段性见顶时，有着领先于其他任何指标的优越性。具体操作原则是：使用60分钟K线图，当DMI指标的ADX在65以上发生转折时，卖出持股，此时股价回落幅度尚小，最接近最高点。如当日K线图的ADX在65以上发生转折时，股价已多跌了一截，但此时为最后的机会。选择使用60分钟K线指标作为卖出的依据，符合“卖出要快”和“不逃顶”的原则。

 

例如，笔者曾于98年9月25日（98年的熊市大家不会忘吧？）前后推荐买入600090啤酒花（10.30元左右），当时厦门证券散户厅买者甚众，而时至11月25日仅存四、五人。11月20日中午收盘前该股已摸高至13.95元，超过了笔者推荐时预测的目标位13.50元。此时，60分钟K线图的ADX已达81.02,笔者告戒持有者应获得了结，而这些人却认为股评人正疯狂推荐该股，理应继续往上冲，要看到15元再喝啤酒。下午2:00以后60分钟K线图的ADX从81.02回落到71.4,从此该股股价一直滑落至起涨点附近。

 

再如，同年11月9日笔者以6.18元的价位介入ST红光，买入理由为利空频出股价不跌。此后该股果真连续涨停。11月17日该股再度开盘涨停，然后出现连续四位数的卖单，笔者意识到有可能庄家在出货了。但此时60分钟K线图的ADX尚未向下转折，30分钟K线图的ADX已位于95以上（高风险区），至10:30时30分钟K线图的ADX开始从高点回落，确定为转势，于是笔者在7.68元卖出了全部持股。（事后证明，此轮红光的走势是，君安为了和国泰合并，清理手中的持股，拉高出货套现所致）。

 

注意事项：（很重要）

 

由于需要快速作出判断，使用DMI趋向指标时，应将5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线的DMI指标的计算周期，设置为快速周期值。本人以个人经验取值为4.

 

投资者运用DMI指标应注意的事项

 

一。对ADX,投资者应注意：

 

ADX活动区间在0-100内，如果ADX趋向100,表明多空某一方的力量趋于零。如果ADX值大，表明多空双方实力相差悬殊；如ADX值小，表明多空双方实力接近。如果ADX趋向零，表明多空双方的实力近似相等。

 

一般讲，ADX值在20至60间，表明多空双方实力大体相等，轮换主体位置的可能性大。投资者此时易把握自己的位置，看准时机，空头转多头，或相反。

 

ADX值穿破60,表明多空双方力量拉开，多头或空头各方渐渐主动，或超卖，或超买。ADX值穿破20,表明多空双方力量均衡，多空双方都主动回撤，买卖不活。此2种情况，投资者既不可过于急躁，又不可过于谨慎，要择机而动，大胆心细。

 

如果ADX、DI值同时上升，表明多头实力加强，市场有上升的劲头。投资者应速买而后速卖。如果ADX、DI值同时下降，表明空方主力进场，市场下跌不可避免。投资者速卖后，待新底形成再买进。如果ADX线位于+DI线上方并回落，表明行情虽在上升，但结束上升行情的时间已到，投资者不可再盲目追涨。如果ADX线位于-DI线上方并回落，表明行情虽在下跌，但下跌的认底部已形成，熊市将结束，投资者可适当买进股票。

 

二。对AADX,投资者应注意：

 

①单一动向：

 

股市行情以明显的动向单一向一力发展，不论是上升还是下降，ADX值此时会逐渐啬并持续一段时间。面对这种单一动向，或DI上升、下降值与ADX同向上升时，投资者可顺其操作，即加入多头，或加入空头。但注意，长时间的跟风也会造成损失。

 

②牛皮动向

 

当股市指数新高、新低点反复交叉，忽升忽降时，ADX会表现为递减态势，牛皮市胶着目前股市。当ADX逐降到20以下时，+DI和-DI呈现横向走势，投资者应暂停交易，伺机而动。此时，DMI动向指票只能参考，不能完全依此入市。

 

③反转动向

 

当ADX由升转降时，高于50以上时说明行情反转来临，如果在涨势中，ADX在高点由升转降时，表明顶部到顶，涨势将收场。投资者应调整多头行动。反之，在跌势中，ADX也在高点由升转降时，表明底部到底，跌势将收场，投资者应调整空头？大盘疲软时，一些小盘个股的行情则较为火爆，有些股票在出现涨停反弹之后还能持续上涨，有的则很快被打回原形，如何对这些股票的后市行情做一个正确的判断，现在我们就用DMI指标来做一个甄别。如果在底部出现涨停反弹的个股符合以下条件，后市持续上涨的可能性会大些。

 

1、在涨停出现之前，股票已经持续下跌，属于超跌个股，在涨停的前一天，DMI指标的4条指标线均处于相对低位，而且+DI的值在4条指标线中最小；

 

2、涨停当日，成交量明显放大；

 

3、涨停当日，+DI同时上穿三条指标线；

 

现在大家看到的是000055方大的近期日K线图，12月11日，该股DMI指标的4条指标线均位于32以下，其中+DI的值为18.32,是4条指标线中最小的一个，12月12日，该股涨停时+DI的值为43.37,在一天之内，+DI同时上穿了其他三条指标线，同时成交量放大明显，此后短线持续上涨。现在我们再来看其他几个例子：000034深信泰丰在12月18日封上涨停，当日该股是深圳本地股板块的领头羊，而且盘中封涨停时非常坚决，我们在观察其前一天的DMI指标时可以发现+DI的值为25.56,大于-DI和ADX,不符合上述要求，此股在12月19日高开横盘一天后一路下跌，那么前期曾经出现过涨停的000931中关村000078海王生物均属于此类情况。我们再来分析一下000635民族化工，这只股票在12月26日低位反弹涨停，涨停前一天，DMI指标的4条指标线在位置上基本符合要求，但在涨停当日，+DI只上穿了-DI,另外两条指标线仍然在+DI上方运行，此后该股在短时间内打回原形。

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