OBV指标炒股实战技巧图解

OBV的英文全称是OnBalanceVolume,中文名称直译是平衡交易量，也叫能量潮。OBV是由Granville于六十年代发明并广泛流行的。我们可以利用OBV验证当前股价走势的可靠性，并可以由OBV得到趋势可能反转的信号，对于准确预测未来是很有用的。

实战技巧：

（1）OBV不能单独使用，必须用股价曲线结合使用才能发挥作用。

 

（2）OBV曲线的上升和下降对我们进一步确认当前股价的趋势有着很重要的作用。

 

a.股价上升（或下降），而OBV也相应的上升（或下降），则我们可以更相信当前的上升（或下降）趋势。如下图000045深纺织：

 

b.当OBV曲线呈现与价格趋向一致时，并没有什么特别的买卖提示意义。但是股价上升（或下降），但OBV并未相应地上升（或下降），则我们对目前的上升（或下降）趋势的认可程度就要大打折扣。这就是背离现象，OBV已经提前告诉我们趋势的后劲不足，有反转的可能。比如：当股价经过大幅的下跌之后，0BV值明显止跌回稳，并出现超过一个月以上，近似水平的横向移动时，表明市场正处于一段漫长的盘整期，大部分投资者没有耐心而纷纷离场，然而此时往往预示着做空的能量已慢慢减少，逢低吸纳的资金已逐渐增强，大行情随时都有可能发生。当0BV值能够有效向上爬升时，则表明主力收集阶段已经完成，OBV与股价顶背离时，上升趋势后劲不足，为“派发”阶段。OBV与股价底背离时，为“收集筹码”阶段。

 

（3）在别的技术指标中适用的形态学和切线理论的内容也同样可用于OBV曲线。W底和M头等著名的形态学结果在OBV身上也能使用。其市场含义与股价同类形态相同。

 

（4）在股价进入盘整区后，OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破。

 

（5）最好的股票应是OBV值在最高位，而股价在较低的位置，这种现象说明有主力被套牢。

 

（6）OBV的趋势一直向上为好，如果中途出现一定幅度的回落，说明主力筹码的集中度不够，该种现象说明存在原有机构减仓或换庄的可能性。

 

（7）OBV于股价同步上升，确认上升趋势，为“吸货”价段。OBV于股价同步下降，确认下降趋势，为“出货”价段。如下图，当OBV强劲上扬时，是最好的入场良机：
 

8）OBV在股价高位区急速上扬，倾角>75度时，并不意味着股价将暴升，反而显示做多动能消耗过快，股价将见顶的前兆。OBV在股价底部区域大倾角上升，至少大于45度以上，且保持一周以上。股价上涨幅度不大时，揭示有新增资金入场吸筹。

 

为什么OBV是挑选黑马的“利器”?

对于中长线主力而言，需要在股价处于底部的时候尽可能地吸进大量筹码，然后拉到高处派发。在底部收集筹码阶段，必然会由于庄家的买进使股价有一定上涨，同时伴随成交量放大。这时候，为了降低吸筹成本，庄家会把小幅上涨的股价向下打压，到底部后继续吸筹。如此反复，直到吸到足够的筹码为止。这个过程反映在OBV上，就是股价在底部盘整，而OBV却一波一波走高，形成底部背离形态。需要特别注意的是，大众所掌握的分析方法也有可能被机构利用。就OBV而言，庄家可以在每日盘中吸筹，使成交量增加，到收盘时再把股价打成阴线？这样OBV就会往下走，以此来迷惑投资者。要破解这种手段，一个最有效的方法是选择15分钟或60分钟的OBV线，这样就可以避开庄家释放的烟雾。
 

以上图是600006东风汽车的K线图与OBV图，从黄线图框中，大家可以明显发现东风汽车股价从6元跌到2.47元的过程中，OBV图却没有同步下跌，反而是保持一根略有上扬的横线。当时，东风汽车股价为6.43元，让事实来证明，东风汽车能否成为大牛市的牛股，股价至少达到12元以上。

 

多头炮的图形特点：第一天股价上升收阳线，第二天股价下跌收跌线，第三天再度上升收阳线，这是股价横向震荡的走势。

 

变形多头炮：第一天上攻收出一根阳线，第二天为一根回调阴线，第三天继续出现回调阴线，但收盘价未击破第一根阳线的低点，显示出仍属强势调整，第四天再度上攻拉出阳线，完全吞食前二根阴线。

 

图形剖析：个股已经整理了很久，主力吸筹工作基本上已经完成，当出现政策利好或行业利好时，主力顺势拉出第一根阳线形成突破，但由于持有者的心态不稳，或者急于套利出局，一看到股价涨了，就有很多人出货，因此第二天往往上升乏力走出高开低走的阴线，第三天多头继续收集筹码使股价继续攀升，甚至收出光头光脚的阳线，这种组合称为多头炮之两阳夹一阴。多头炮往往在行情的初期时出现，多头开炮股价则看涨，但有时也在上升两三天后或一周内出现，这是多头为了更好地继续向上攻击而进行的中途盘整，因此多头炮之两阳夹一阴、阳后两阴阳的出现往往是较好的买入时机。

 

在研判OBV与操作时需注意以下三点：

1、多头炮如在行情初期开炮的，则行情的爆发力将极强，如是在持续上攻或涨幅较大的时候出现，开炮后的推动力则不足；

2、多头炮的第二根阳线往往是在冲击重大技术阻力位时才开炮发射的，如上档重要均线压力位、前期平台成交密集区等；

3、多头炮的最佳介入点是在第二根阳线正好吞食阴线实体之际，当然如果错过了这一机会，多头炮开炮之后仍可继续择低介入。如下图：
 

OBV实战要点

 

由于二阳加一阴式的多头炮组合图，大家都容易认识，反而成为了主力反向操作指标。主力往往在图中人为的划出服务组合图，很多股民一看就要突破了，就会纷纷买进，结果上当。所以，多头炮出在个股处于低价的底部时，可信度较大。但是，如果出现在个股股价的相对高度，股民朋友就要多一只心眼，小心钻入主力早就编织好的陷阱。如下图，高位出现多头炮之后，股价反而持续下跌：

 

多头炮是一种买入信号，股民在盘中发现个股有可能在做多头炮时，最好是在当时收盘前挂单抢入筹码。因为，多头炮一旦成形，第二天多半是跳空高开，所以，宜在收盘前抢入。如果在当天收盘前没有买入，则可以在第二天高开时追入。

 

发现多头炮出现了之后，股民最好结合日K线图，仔细分析多头炮下面的量能指标，如果发现多头炮的第二根阳线已经高高在上寻求突破时，下方对应的指标也是同步放量，那么你要当心了，天下没有免费的午餐。很多“多头炮”的图形，图形走得十分漂亮，但是量能始终放不大，这就说明市场上对这只股的分岐很大，而如果不能放量，理论上不会存在有这样好的机会。但是，在需要果断决策时，股民要大胆操作，虽然有可能是主动买套，但更大的可能是主力按耐不住了，马上会出现喷发拉升震荡走低的可能。总之，没有量能指标为依据的话，对待多头炮，个人认为，大家宁可错过，也不要做错。因为，多头炮如果是假的，则说明主力是在明显的诱多，就要小心提防。反之，既有量能配合，又有基本面配合的个股，在发现多头炮之后，股民要敢于在多头炮“开炮”之前抢入，这样获得的收益会大得多。实战多头炮要点600107美尔雅在2007年3月6日、7日、8日沿5日均线走出多头炮图形，这时侯，如果看其它的指标，则会发现该股没有收益，动态市盈率竟然高达1000多，一般股民是不敢进入的。但是，主力资金敢于做出多头炮，就有它的理由，