什么是股票技术分析（图解）

要点提示：

1、对普通投资者来说，技术分析与基本分析只能选择前者。
2、三大公理是技术分析的前提条件，只有牢记并加以深刻地理解，才能谈论技术分析。
3、当局者迷。与市场保持一定距离才能纵览全局。

一、什么是技术分析

以把握价格的未来变动趋势为目的，以图表为手段对市场行为进行的研究。
1、研究目的：趋势——价格变动的方向。
2、研究手段：图表。
图表方式包括美国线（条形线）、点线、宝塔线、K线、等比K线、弘历K线等。
最佳的图表表现方式是等比K线、弘历K线、弘历道氏K线等。等比K线体现了市场的盈亏水平，弘历K线则在盈亏水平的基础上结合了换手率，而弘历道氏K线则将每天的涨跌过滤掉，将趋势与K线融为一体。
3、研究对象：市场行为
主要体现在价格和成交量上，其中，价格是最直接和最终的体现。

二、技术分析和基本分析

1、什么是基本分析

就是通过对影响价格变动因素的研究，来探寻未来价格变动的方向。
供求关系是影响价格变化的直接因素，而引起供求关系发生变化的因素很多，包括，政治的、经济的、社会的……
可见运用基本分析必须具备全面的专业知识，同时还必须对上述影响价格变动的各种信息尽可能充分了解。

2、基本分析与技术分析比较

（1）基本分析是从原因中发现结果，然而相同的原因并不一定产生相同的结果，这是基本分析的困惑。同时广为人知的信息是无用的，而有用的信息却远离广大普通投资者，因而信息的不对称是普遍现象。
（2）技术分析是从图表中价格运动的过去和现状来推判未来趋势，是从结果到新的结果的推理过程。因而它不在意价格变动的原因，而只关注价格运动的结果。

三、技术分析的三大公论

1、价格包容消化一切——技术分析的理论基础
即已知的、可以预知的所有影响价格变动的因素都会反映在价格上，通过价格波动把上述所有因素包容消化。只有认可这一点，学习和应用技术分析才有意义。
2、价格以趋势特征运行——技术分析的核心
价格运动不是随机的，而是有规律的，一但形成趋势就有持续发展的倾向，承认这一点是运用好技术分析的前提。
3、历史会不断重演，但不是简单地重复。
已经发生过的事情还会再次发生，但不是简单地重现，市场运动也是如此，如同样的价格形态过去起作用，未来也会有相同的作用。

四、技术分析应注意的问题

1、用多个而不是一个技术分析方法同时对股票市场进行研判。
2、前人的和别人的结论要经过实践后才能放心使用。
3、每一个结论要不断进行修正。
4、大多数人看法一致时，大多数人往往是错误的一方。
5、“技术分析永远是灵的，不灵的是使用技术分析的人”——人是决定因素。

五、技术分析的知识框架图
六、软件应用

1、牛熊通道看趋势
既然“价格以趋势特征运行”，就要求我们尊重趋势、研判趋势、跟随趋势，无论盈亏与否，都要按照市场的走向操作。
既然趋势只有三种方向：上升、下降和横向运动，就要求我们只在上升方向进行投资或投机。
凡是在下降趋势或横向运动操作股票的投资者，毫无疑问都是违背了市场核心的、本质的规律，也就是趋势规律。
凡是在上升趋势不敢买入，下降趋势不敢卖出，横盘趋势频繁买卖的投资者同样是违背了价格运动的基本特征。
弘历软件牛熊通道指标以及众多的趋势类指标，能够将市场的趋势运动特征充分表现出来，投资者只要按照趋势的方向进行投资决策，即可获得稳定的投资收益。
如图2，尽管牛熊通道所展现的下降趋势偶有反弹，但很难获得投资收益。在漫长的下降过程中，耐不住寂寞的投资者，其冲动的结果可想而知。



如图3，牛市包括上升和调整，对此，牛熊通道给出了明确的划分。在上升过程同样要有耐心，拿不住上涨的股票而卖出，就如同在下降或横盘中买入，一样是非常糟糕的错误。



2、趋势的循环往复
市场永远是多空双方的反复对决，并由此决定趋势的运行方向。只要多空双方存在，就必定能够决出价格运动的方向。
已经发生的还会再次发生，曾将出现过的还会再次出现。“历史会不断重演”不仅告诉我们要尊重趋势，还要相信趋势，哪怕曾经受到过趋势的愚弄或伤害，也仍然要虔诚地相信她。
以多空王指标为例，多方主导、空方占优或是多空平衡，都能通过指标的方向和颜色表现出来。问题在于，当空方控制市场时，您是否相信股价会下跌？而多方绝对主动时，您是否相信股价会上涨？
虽然每一次下跌或上涨的方式有所不同，但历史告诉我们，技术分析之所以管用，是因为趋势在循环往复地运行，过去有效的东西，现在管用，将来也同样管用。
如图4，当多空王由绿变红，且红色的多空带向上时，为什么大多数投资者还在犹豫而迟迟不敢买入？当多空带由红翻绿时，为什么他们宁愿固执死守而不肯卖出？说到底，是想赢怕输和舍不得损失的一厢情愿，居然让他们敢于违背趋势的铁律，最终遭受趋势的惩罚也就理所当然了。