问很多武术高手，你学武术干嘛？很多人会说“强身健体，保家卫国……”之类的废话。问问李小龙？他会毫不掩饰的说：“把对手击倒”.
提问：
小弟理工出身，希望严谨清晰，可对量能盘口这类变化频繁虚实交错之物一直不得其门，又觉题材股的波动多由情绪主导，故想请教老大对题材股的预判有何方法和建议吗？
回答：
“奇术易学，心法难求”.擦，还是说人话吧。技巧很多人都有总结，虫有虫路虾有虾路，各路英雄的套路年年都有翻新，所以技巧这事，程老湿只能讲讲自己点东西，求不了全。
不过，玩主题必须先洗脑，一些广为流传的谬论是需要赶出认知体系的。对市场存在且合理的一些基本认知都不懂还加以胡乱揣度，必定做多输多。这部分，是不变的，也是“自己人”没有争议的部分。
这部分是程老师能“扫盲”的重点。简单说，大多数人看不懂游资在干嘛，很正常。因为压根你们就不是“一路人”,对市场的认知沉淀完全不一样。
下面这点东西，算不上“秘笈”.不过，哪怕放在各位面前，也没多少人能领悟，这事儿程老湿已经试过多次，“人不对，教不会”.
再次重刊，只希望多一些有缘人，能够“借力”捅破那层窗户纸，从此走在正确的道路上，而不是一天到晚在自己七拼八凑的“世界”里打转转。
能被市场验证的，才不是纸上谈兵，才是硬道理
对于市场生态的领悟（游戏规则的理解）
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问问你自己，来市场做什么的？
投资？……滚蛋
投机？……滚蛋
赢钱！……冰狗，答对了
这个问题既不搞笑，也不弱智。很多人都不愿意直视这一点，假模假样裹着一大堆理论来掩饰。
这好比问很多武术高手，你学武术干嘛？很多人会说“强身健体，保家卫国……”之类的废话。问问李小龙？他会毫不掩饰的说：“把对手击倒”.
这就是程老湿让大家先“桑拿”的理由-让自己的目标简单化，明确化，去除那些没用的东西。
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接下来的问题是，“ 为什么是你赢？”赢家逻辑，只存在两种方法论：
1.（弱者模式）按规则玩，熟悉规则，跟随或抓漏洞或踩线，寻求利益最大化的机会
2.（强者模式）建立规则，惩罚不按规则来的，帮助愿意按规则来的
这两种方法论，都是赢家的玩法。对手都是输家。这是我们制定一系列策略的战略思路（先明确自己在游戏里是弱者还是强者）。
这是“赢”的先决条件。
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第三个问题是，“ 怎么赢？”选择合适的场子，合适时机，利用规则或建立规则。
这句话，适用于人类的任何社会场景，最基本的游戏规则。
接下来，我们来讲股市。
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股市好比赌场，有很多种游戏模式。主题投资只是其中一种游戏模式。
首先，我们要观察这种游戏的运行模式，游戏规则，参与者的特征。
什么是主题概念？什么是行业板块？很多新人甚至一些研究员都分不清。比如特斯拉概念和新能源汽车行业，就完全是两码事。
记得当时看到某家券商行业研究员写了一系列新能源汽车产业链的深度报告，点了一箩筐的票，来作为特斯拉概念的股票池进行推荐。
程老湿当场笑抽，“业余”,牛头不对马嘴。
后来，市场表现也证明了这一点，游资肯把万向钱潮这种“董事长事件触发”的票推起来做龙头，也不会去碰那些所谓产业链关联的票。
这不是谁包涵谁的问题，压根就是两种游戏。
主题，说穿了就是一股潮流，一个箩筐。要的是，有简单的逻辑关联就够了。
行业，是一种基于主营业务的分类形式。通常只具备产业链这一种逻辑关联形式。
从逻辑上就知道，前者范围要远大于后者。逻辑相关性是不是考量龙头选取的唯一标准？不，只是其一。
这个道理，有些人一辈子都搞不明白。这就是这个游戏的规则之一。
那么，是不是说主题概念股的逻辑相关性要求不高？
这句话，要换个说法，应该是
主题概念股的逻辑相关条件，一定要直接，简单易懂
为什么呢？金融行为学很容易解释这一点。
什么是潮流？就是在某个时点，一部分人（一个群体）的审美观达成了一致性。而作为群体行为，他们的平均智商水平是向最弱智的那个人靠拢的。
尼玛，搞那么复杂的逻辑，怎么可能让一大群人在短时间内都懂并且行为一致呢？
所以捏，“简单到弱智都能理解”的逻辑是最容易被理解并传播，从而形成一致性的交易行为。
举个例子：
不少股民看新闻联播炒股，不要笑他们，人家可是聪明人。虽然他们不懂程老湿的金融行为学，但他们通过实践知道，还有更SB的人在他们后面去买入，从而让他们赚钱。
新闻联播传播的“逻辑”,哼哼！懂了撒，不懂就连弱智都不如了，伙计。
所以，很多主题概念的兴起，从一般人的智商水平理解起来，“无厘头，忽悠，没道理，投机”.但实际上，客观讲，因为你还不够智慧，根本就看不懂这个游戏的规则与玩法。
反而，一些对于市场一窍不通的菜鸟，更容易参与其中，因为目标太明确（赢钱），又缺乏知识框架来约束，从而能够从主题概念炒作的过程中获取到暴利或成为“韭菜”.
“乱拳打死老师傅”的道理在这儿。
有没有“茅塞顿开”
要清楚你赚的是谁的钱？
整理下思路，上面写了那么多，看一遍你未必记得住要点，那么记住程老湿下面这句话：
做主题概念股，解释这只票为什么涨，只需要一句话——
上涨理由如果用一句话讲不清，或讲清也没有振奋人心的赶脚，就不要做这只票。
为什么？逻辑有一点复杂，九成做不起来。
想一想过去曾经NB的主题概念，是不是如程老湿所述这般？
绝对是不可辩驳的“实践真理”.
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接下来，老湿来讲讲我们该如何去“赢钱”
一个主题从诞生到发扬光大，过程中会有不同风险偏好的参与者沿途上车。
第一批：“信息不对称”交易者
这批资金通常不是来自市场内部，而是掌握了第一手信息来源的关联资金。他们顶着风险博取的是信息不对称形成的估值溢价。随着监管力度的加大，此类资金的参与力度越来越小。不过从次序来说，他们是最早开始站队的资金。
第二批：“资金优势”交易者
这批资金通常来自市场内部，或游资或机构，在掌握了可靠消息后，利用资金优势推高价格形成短期明显升势，放一枪就走。
第三批：“趋势”交易者
这批资金通常属于技术派，在价格上升趋势形成之后，开始站队为升势“加油”;跌势形成之后，开始排队“杀跌”,跟随趋势惯性操作。
第四批：“价值”交易者
这批资金通常关注业绩变化，在业绩趋势扭转之后，开始站队成为稳定购买力量。即便市场风格转变，他们仍会继续坚守，直至下一轮信息披露期来临。通常业绩是滞后于股价的，所以大多数“价值”交易者都是右侧交易者。
事实上，每一种类型的交易者都可能赚钱也可能亏损。亏损原因无外乎，不同阶段不同类型的交易者都会遇到“最后一棒”的风险。后一批资金必须要大于前一批资金，那么前者才可能全身而退。
那啥“天量天价，地量地价”,就是这个道理。
那么，我们赚什么钱？取决于，你自己把自己定在哪一个环节入场？
不同的环节，安全边际的理解不一样。你自己的个性、信息渠道来源、投资风格、资金管理风格，最终形成的策略体系，决定了你可以赚哪一个环节的钱。
通吃？你NB.不是不可以做到。
这要求你要么是SB,或者是精神病，或者钱多的没地方放，或者你就是“始作俑者”,终极强者，制定规则的那一个人。
这个话题就不展开了，一旦展开，程老湿就要给你讲讲达尔文的“物竞天择”论了。
相信讲完，疯掉以后，你就能成功进化为“神经”,再来个九九八十一难的修炼去“经”,最终成“神”.
现在，你是不是打算卷起袖子开始分析一下，市场上目前的主题概念都运行到哪个阶段了？
且慢，程老湿的课还没讲完捏！
实用干货来了
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判断一个主题能够炒热、能否持续？
经过多年实践观察，程老湿总结了以下几个步骤（随着时代变化也在调整）：
要判断一个主题在哪一个阶段？
需要根据不同阶段来判断，对相关问题进行评估：
第一阶段：关注“资金优势”交易者的参与力度够不够大？
比如
龙头股是直接封板还是频繁开板？
第一浪的上涨幅度是多少？
有没有板块效应？
与大盘共振还是逆势？
第二阶段：要评估“趋势”交易者的参与力度够不够大？
比如
震荡换手量是否充分？
K线角度？
调整时间、幅度？
重要支撑位买卖成交状态？
第三阶段：要评估“价值”交易者的参与力度够不够大？
比如
业绩快报情况？
最新季报、龙虎榜上的机构买卖情况？
重要业绩披露时间点前的价格趋势变化？
收官阶段：看《雪球》“老师”越多，风险越大。
特别注意：每一个阶段，都可能 GAME OVER。随时关注“主题相关消息与龙头股表现的市场互动”状态。
当市场反应越来越平淡，交互越来越少的时候，则意味着“最后一棒”砸在手里了。
交易标的、交易理由并非成功交易的关键点，故事再好，也要讲天时地利人和。充分调动市场热情，“一呼百应”才是关键。
做主题概念，最忌讳的几件事
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毁人不倦，黑人不厌的程老湿，最后免费赠送一盘“黑暗料理”
有两个方法可能会吃到“黑暗料理”:
1.内幕消息
2.基本面挖掘
其一，打探内幕消息是捕捉热门主题的“必杀技”吗？
不是。
上述分析中我们可以看到，“信息不对称”的溢价收益其实只是一小部分。这还没有包括虚假消息以及违规风险的“对价”.
物竞天择，建议遵守游戏规则，赚该赚的钱。
其二，基本面挖掘是不是主题概念游戏里面最NB的玩法？
不是。
热点要捕捉，不要挖掘。
程老湿在熊猫烟花案例上的“显摆”,给了大家一个错觉。
“我擦，程老湿能在12块就挖出这只大牛票，那么我也行哈！”
泪奔！程老湿能说这是……运气好嘛？
老湿只能说，“经典，真的无法模仿”.
挖掘，运气占到了五成甚至更多。
万一……你没挖出来，是不是浪费时间也浪费了感情呢？这是条“邪路”.
高效率的投资方法，是基于热点概念股出现以后，进行合理评估（就是前面所说的），用你最“舒服”的策略，在“合理”的价位入场，赚你该赚的那一部分。
大家有没有注意到，其实一些朋友在程老湿“不知情”的情况下跟了一把，结果呢？出现震荡时，几乎一个不留的都跑光了。
程老湿做了什么？“合理”的价格减，“计划好”的价格加，一来二去，成本做下去。货一点没丢。
难道，你们不想问个“为什么？”
客观而言，我觉得，震荡的这一阶段，是大家都可以把握的机会，但是……
哎哟，涨了三个板了，都跌停了还买，要死啊！这不是傻子吗？
恩，这票就是投机，看吧，跌停了吧！套死这帮乱炒的疯子
擦，再跌一点，等价格稳一点就全仓买！
P2P是什么？它不是做烟花的吗？
它今年业绩不怎么样啊，早晚要跌回来
好吧，懂程老湿的寂寞了吗？
好吧，必须要槽一句
“连捕捉热点都不会，挖掘个毛，长了会挖掘的眼力吗？必须先进蓝翔学习三个月先”
这好比，五音不全还参加中国好声音，指望大红大紫。当然，机会还是存在的，“会哭就有希望”.
交易赚的钱都来自“跟随者”
最重要，但也最难看懂，最难付诸实践的内容，放到了最后。
有用？没有用？
悟透，受用一生。没懂，一笑而过。
这个市场所有的游戏，都可以用一种方式来玩：玩弄人性的弱点，斗心
智商一般般就可以了，重要的是情商。
这好比，踢点球。技巧到了一定程度就够了，接下来情商决定胜负，当然，还有运气。
所谓“常胜”,孙子兵法里面的解释用大白话说，把好赚的钱都搂进来，反复搂。有风险没多大把握的，就让人家先搞。
这两条结合起来就是 ——
持强凌弱，搞，反复搞。博弈，拼心不拼钱。
在我看来，这就是在市场里面生存的“不败之道”.
做交易，简单说，就是买和卖。
稍微趋势化一点，就是“来回排队”.
无论你站在人少这一边（逆势交易），还是站在人多这一边（顺势交易），决定你能不能赚到钱的，其实在于一个变量
你丫后面还有人不？
没人，你就是大家一直在等的那个SB了。这叫做“插旗”.
“最大的多头就是空头，最大的空头就是多头”
要防备的是，站在你前后的人突然都站到你对面去了。
好吧，前后都没人的SB是你了。这叫做“站岗”.
所以，你要做的只有一件事情
学会在合适的时候换队，你的利润来自于跟随者
我们会发现，触发大家换队的因素会很多，但说到底，你是否能赚钱换队，还是看，你后面有没有人加入。
所以，你心里怎么想，怎么讲道理一点都不重要。
当然，可以自己跟自己玩吧，如程老湿一样。
最重要的是，这两班人，吵得越热闹越好。
有分歧，才有交易，才有换队，你后面才会有人。
所以，程老湿一贯认为，“韭菜”是市场重要的组成部分。无论做多做空，有活水进来，最受益的一定是，已经排好队天天拉票的这群人。
没有活水，大家都咯屁。怎么站队都是输，抢凳子的游戏大家都玩过。
这是我对于市场行为的终极理解。
概述
其一，没有跟随者就没有利润。想赚钱，要挑选未来将会有大量跟随者的队伍；
其二，换队慢一步。不可以快很多步，除非时间成本为零；
一个有趣而违背“常识”的推论出现了：
交易标的、交易理由并非一次成功交易的关键点。
没错，我关心“标的”的基本面，价格等等因素，主要分析角度在于透过这些信息，可以获知一些关于站队的情报。
比如：我前面是谁，什么时候来的？它是在张望准备换队？还是加了床直接躺下睡了？后面会来谁排队？从哪里来？来了没有？
视角不同，格局打开。
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赏
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