所谓"打板"，就是在一只股票涨停或者接近涨停时买入。投资的逻辑就是追涨，在涨停机制的限制下，涨停板的股票往往会在第二天或者后期有溢价效应。
量化的优点在于对历史数据的分析，在优矿平台上，我们可以便捷的使用历史数据来分析一下打板及打板后的情况，以帮助我们理解和运用"打板"。
本文所说的概率指的是频数的占比，而不是真正的概率分布（事实上这个没人知道是啥，过去假设股票服从集合布朗运动，现在也有从混沌系统去解释股票运动的）。根据大数定律，重复试验多次，随机事件发生的频率近似于它的概率。
涨停板次日表现分析研究时间范围：2014.1.1-2016.6.30，两年半（时间选取太远对现在指导意义不大，样本太少又没有说服力，因此选取就近两年半）
研究股票范围：全A股
涨停板判断方式：收盘价等于涨停价（未考虑日内涨停后又跌下去的情况）
为了避免新股效应，判断当日涨停时，我们去除掉包括当日的前二十个交易日内上市的股票。
准备工作做完以后，接下来可以调用API找出所有涨停板，以及涨停板后第二天的各价（最高、最低、开盘、收盘）情况。
需要注意的是，这里我们判断是否涨停时使用的是未复权的收盘价，计算第二天各价的涨幅时，使用的是前复权股价。
由于股票较多，数据量比较大，我们先取每日的涨停板数据，做一个循环，取出两年半的涨停板数据（这里运行可能要花几分钟）。
我们取出的是涨停板次日的各价数据及前一日的收盘价，来看看取出的涨停板数据：
数据处理完毕，开始分析：
1.涨停板次日开盘价涨幅情况
从上面的频布直方图我们可以看出：涨停板次日开盘涨幅主要集中在0%-4%和8%-10%之间，这说明涨停板的股票第二天开盘红盘的概率比较大。如果我们持有涨停股，那么第二天红盘开盘的概率为74.3%，开盘涨幅的均值为3.03%，这为我们打板提供了可操作性。
我们可以看更细的分布图来进行研究：
可以看到开盘涨幅在10%左右的频数非常高，说明涨停股次日开盘就涨停的情况非常多。
2.涨停板次日最高价涨幅情况
涨停板次日最高价涨幅大于0的概率高达94%，而涨幅的均值也达到了6.8%之高，最高价衡量了我们能够获利出货的机会。从结果来看，如果我们有机会抓到了打板的机会，那么第二天的收益有一半概率超过8.28%。
同样，我们来看下更细的分布：
涨停板次日又达到涨停的情况非常多。
3.涨停板次日最低价涨幅情况
次日最低价衡量了我们的风险承受能力，如果跌幅过大，那么我们的打板就没有意义了。
从上面的数据来看，次日最低价的平均跌幅为0.4%，与最高价的平均涨幅相差了十几倍。涨幅高于0的概率也只有41%，没有达到0.5。
从分布图上看，有很多股票在第二天跌停，不过有更多的股票在第二天涨停，次日涨停的股票数是跌停股票数的近两倍。
4.涨停板次日收盘价涨幅情况
一般情况下，打板持股都不会隔日，但也有可能在一番纠结或者复杂的行情以后到了尾盘，看看尾盘的情况也是必要的。
从结果上看，次日收盘涨幅大于0的概率是68.9%，平均涨幅为3.3%,50分位数为3.5%。
跌幅超过5%的股票数量很少，涨停的股票非常之多，说明了尾盘拉升比较厉害，也提示我们在盘中无需过度恐慌。
涨停板次日开盘涨幅对其最高价和收盘价涨幅的影响现在我们来看一下不同涨停板次日开盘涨幅所对应的最高价涨幅的不同，希望对打板后在次日如何进行短线操作有一定指导作用。
我们不妨把将开盘个股分为：涨幅大于9.7%的（即开盘涨停）、涨幅为8%-9.7%、涨幅为6%-8%、涨幅为4%-6%、涨幅为2%-4%、涨幅为0-2%、涨幅-2%-0、以及开盘较大跌幅-2%-4%，和暴跌的（跌幅超过4%的）。
易知：当开盘价涨幅高于某个值时，其最高价涨幅肯定也高于某个值。比如当开盘价涨幅大于5%时，那么最高价涨幅肯定在5%以上，所以我们分析一下开盘涨幅较小的情况。
1.开盘涨幅在2%-4%时，最高价和收盘价涨幅的情况
直观上看，除了涨停股以外，最高价的涨幅均在2%以上，相当数量的股票还是涨停了，其它区间的分布比较均匀。
当天最高价涨幅超过4%的概率为86.3%，意思就是说，我们可以设置在价格涨幅达到4%时，将股票卖掉，以大概率获取4%的收益。我们有一半的概率获取8%的收益。但如果没有按照我们的预想在4%出掉货，不得不持有至收盘。
那尾盘的股价情况如何呢？
到了尾盘的时候，我们能够获益的概率为75.6%，但能获取4%的收益的概率只有47.89%了，不到一半的概率，这时候收盘涨停的概率还是比较大的。
2.开盘涨幅在0-2%时，最高价和收盘价涨幅的情况
在开盘涨幅只有0-2%时，最高价能以99.1%的概率有正的涨幅，涨幅达到4%的概率为67.4%，比在开盘涨幅2%-4%时要低一些。也就是说，开盘涨幅低一些时，我们对股价的期待要低一些，设置卖出的价格也可以相应低一些。
再来看看尾盘的情况：
当开盘价涨幅在0-2%，其收盘涨停的概率明显下降，跌停的概率上升，剩下的基本上呈现正态分布。记过计算收盘为红的概率为61.5%,胜率明显下降。所以当你持有的昨日涨停板的股票今天开盘在0-2%之间时，就得做好准备,有67.4%的概率能够以4%卖出，不然到尾盘就只剩下61.5%的机会能盈利了。
3.开盘涨幅在-2%-0时，最高价和收盘价涨幅的情况
能够以4%的涨幅卖出的概率就变得更低了为48.9%，意思是昨日涨停板上拿的票，明天以4%涨幅委托卖出的概率为48.9%。这时候再以收益4%的委托价卖出，是非常不明智的。
我们如果仅仅以不亏损为前提，意思是以昨日买入价委托卖出，基本上有84.5%的概率不亏本。
尾盘：
只剩下45.8%的概率能够以不亏收尾，平均涨幅已经变为负了，这时候建议该日应该提前以一个收益低的委托价卖出，比如2%。
可以看到，如果以涨幅2%的委托价卖出，有75.7%的概率能够卖出。
4.开盘涨幅在-4%-(-2%)时，最高价和收盘价涨幅的情况
如果以2%的涨幅为委托价，能够卖出的可能性为55%；能够盈利的可能性为70%；以-2%为委托价，能够卖出的概率为93%。所以个人建议，当涨停板的股票次日开盘暴跌时，不要急着开盘就卖，因为你有之后有机会以比较少的损失出手。收盘平均为跌，能够保持跌幅在-2%以上的概率为48.2%。
5.开盘涨幅在-4%以下时，最高价和收盘价涨幅的情况
我们仅以不亏损为原则能够卖出的概率60.4%；以亏损2%为原则能够出货的概率为85.3%；以亏损4%为原则出货的概率95.7%，所以当开盘巨幅低开时，我们也不需要恐慌，要理性的将损失降到最低。收盘的情况看，跌停的可能性已经非常大了，不建议持有股票到收盘，尽量设置止损。
6.总结
我们把可以把以上内容全放在一个DataFrame里，方便对比研究：
上述DataFrame里列出了之前的各个涨幅的条件概率，你们也可以修改函数，以达到自己研究的目的。
下面我们从板次数的角度来分析一下涨停板次日收益情况。
板次数对次日收益的影响
我们依然沿用第二部分的分析方法，看在连板次数不同的情况下，次日低开高开平开对涨停板次日最高价和收盘价的影响。
1.一个涨停板(当日涨停，前一日没有涨停)。
我们可以和之前的结果进行对比，发现得到高收益的概率均下降了。开盘涨幅即在2%-4%之间的个股，当天最高价超过4%概率为86.0%，比之前降低了一些。我们依然可以在这种情况下设置一个4%的委托，获取4%的收益。开盘涨幅即在-4%以下时，我们获取正的收益的概率为62.8%，比之前提高了一些。
对于尾盘而言，获取高收益的概率也下降了，但是跌幅大的概率也下降了。收盘再涨停的概率比整体上要低。开盘涨幅即在2%-4%之间的个股，收盘价涨幅大于-4%的概率为94.8%,比之前高一些。但在开盘涨幅较低的情况下，还是不建议持有到尾盘，尽量冲高抛售。 感兴趣的读者可以自行分析其它数据，得到想要的结论。
2.二连板(当日涨停，前一日涨停，再前一日未涨停)。
二连板当开盘价涨幅为2%-4%时，最高价涨幅超过4%的概率为85.5%；当开盘低开时，最高价涨幅〉4%的概率就小于50%了，但仍有超过一半的概率获取正的收益。
收盘结果如下：当开盘价涨幅为2%-4%时,收盘涨停的概率有31%，比一连板和整体上都要高一些，但能获取正的收益的概率比一连板时降低了。
3.三连板
我们发现到三连板时，当开盘涨幅在2%-4%时，日内最高价涨停的概率上升了，但收盘涨停的概率降低了。
4.四连板
总结
上述是从历史数据进行分析的结果，实际中投资需要考虑的因素有很多，还是希望这样的研究对“打板”有一定帮助。拾荒网，你的炒股专家
标签： 涨停板次日
