鉴证一代超级游资崛起之路打板篇

涨跌停板制度源于国外早期证券市场，是证券市场中为了防止交易价格的暴涨暴跌，抑制过度投机现象，对每只证券当天价格的涨跌幅度予以适当限制的一种交易制度。

 

有些交易所会为证券、商品、合约设定单日涨跌幅限制，比如限定个股单一交易日最多只能较上收盘价上涨或下跌10%,当价格升至当日价格上限，就称为涨停板，跌至价格下限则称为跌停板。有些交易所会在涨停板或跌停板时停止交易，直至市场价格脱离价格上限或下限；也有交易所会在短暂停止交易后于扩大的价格区间内恢复买卖。

 

我国证券市场现行的涨跌停板制度是1996年12月13日发布，1996年12月26日开始实施的，旨在保护广大投资者利益，保持市场稳定，进一步推进市场的规范化。制度规定，除上市首日之外，股票（含A、B股）、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%（以s,st,s*st开头的股票不得超过5%），超过涨跌限价的委托为无效委托。

 

我国的涨跌停板制度与国外制度的主要区别在于股价达到涨跌停板后，不是完全停止交易，在涨跌停价位或之内价格的交易仍可继续进行，直到当日收市为止。

2003年2月15日，《中国证券报》在头版刊发《涨停板敢死队》一文，首次披露了银河证券宁波解放南路营业部存在“涨停板敢死队”的情况，宁波敢死队自此进入公众视野。据了解，2003年，银河解放南路营业部4楼贵宾室，有专门做超短线的“三大高手”,手中有三四千万的资金，当时正是熊市，营业部绝大部分成交量都来自他们，1号人物叫徐翔（人称“小徐”），2号人物姓吴，3号人物徐海鸥（人称“大徐”），此外，还有天一证券（现已改组为光大证券）解放南路营业部和义路营业部也出现“敢死队”,山鹰王子并构成了宁波涨停敢死队“三驾马车”阵势，一直延续至今。

 

管理层为了控制过度投资，缩小股价上涨的波动幅度和减缓上升的速度，倡导市场理性投资，压制和防止过度炒作，从而实行了对股价涨幅进行限制的制度。这种制度总体来说是在市场中起到了一些作用，达到了设置时的初衷，但是任何事情都有其矛盾的两面性，利弊相统一，涨停板制度推出也有其优缺点。

 

1、庄家、机构大户们容易利用涨停板制度来进行高效率的炒作。他们是市场的主力，拥有比一般散户投资者得天独厚的资源优势，例如资金、技术、研究人员、信息等。因此，他们完全可以借助涨停板有计划地对市场行情进行有效地控制，以便达到自己的目的。

 

2、股票市场中的涨停板与期货市场中的涨停板有较大的区别。期货市场采用双向方向，既可以做空也可以做多、做空机制。涨停板的限制对于单向趋势的强化程度在股市中远远不及期货市场。期货市场中采用的交易规则是T+0,即当日介入个股股价发生波动时投资者能够进出，而股票市场中采用的交易规则是T+1,即当日介入个股股价发生波动时投资者只能进，而不可能出，这实际上加大了助涨功能。

 

3、个股涨停板带来市场的联动效果。个股涨停板可能会带动该类板块个股的强烈反应，进而刺激市场人气，带动大盘上涨。某些个股连续涨停板，很容易引起投资者的关注，从而判断大盘持续上涨，使市场投资者的参与热情高涨，带动整个板块上涨，其市场影响面可能超过人们的想像。

 

4、小盘股由于流通盘较小，易于控盘。庄家仍可以用少量的资金，操控小盘股，以达到控盘的目的，进而影响同类板块甚至大盘的走势。

 

5、涨停板对股票成交量的变化也是有影响的。股市中出现涨停板的情况使成交量减少并不意味着顺势操作的人在减少，却可反应出操作的人在增加，只是在当日受涨停板限制的影响不可能实现就是了。

 

对于打板实战阶段就没有想象的那么容易，不但需要极高的心理素质，还需要极高的打板技巧，下面我就来跟大家分享一下打板的五大技巧，以供大家在打板的实战中学以致用：

 

一：提前一天做好功课，估计第二天的热点是什么，把目标股列入自选，如果这个板块群起联动，率先启动的应该为龙头，可立即打板介入。龙头应该是股性很活的票，历史上应该有连续涨停板出现过，人气很足，号召力强。一般情况盘子在4个亿流通盘左右最好，行情好的时候流通盘达到25个亿的股票也能连续涨停板，这时候流通盘反而利于大资金可进可出，流动性强。

 

二：在行情火爆时，巨板的股票一般是巨量封死后，不再打开，不让人有跟进的机会，在行情疲软时，往往会板上打开，换手后再封，这时介入的风险小一些，因为换后进的庄的成本很高，第二天抛压就小一些。对于次新股二板和三板换手不够千万不能打板，因为换手不够随时都有获利盘砸盘让资金情绪走向反面而导致炸板！一般情况下二板和三板换手达到35%以上换手率才算够。

 

三：追板的资金分配问题：如果行情火爆，市场人气十足，大家都在抢盘，预计板后第二天高开可能性相当大，就可以直接果断全仓排板，以免错失良机，强市中龙头股都是连续涨停的，如果第一个板没及时介入，后面几个板可能就再无机会，所以操作上要胆大心细，该胆大时就立即全仓。如果市场交投清淡行情不稳定，只用十分之一的仓位打板就行了。就算遇到吃大面也不会伤筋动骨。

四：历史上绝大多数的暴拉龙头都是游资主导的，所以最重要的一点，看它的股东有没有基金，如果全是基金或绝大多数是基金，那么游资肯定会放弃，成为连板龙头的可能性很小。对于目标股我们必须要考虑股性的问题。股性活跃的股票基本上都是一些不知名的持股分散的股票，对于基金重仓股很难成为大牛股，在打板的时候我们要对该股票属于什么股有清醒的认识。

 

五：不是见什么板都去打，打板是要看资金情绪的，判断资金情绪是看前一天封的板第二天有没有溢价，前一天的破板率和当天的破板率是多少，这些指标必须要做到心中有数，我们要打处于市场风口的股票，比如前段时间的软件股，前两天的区块链，昨天和今天的港口物流股，都是属于风口浪尖的股票，我们不要去打冷们股，更不要去打形态不好的首板。首板的坑往往是最多的。其次就是三板最套人。四板五板相对要好一些。六板以上的板反而更安全。当赚钱效应消失，亏钱效应蔓延的时候我们就要停止打板空仓休息了。
 

「 拾荒网| 10Huang.CN 」，你的炒股专家。