《短线周期理论实践》深度教程 第1讲:市场的底层逻辑——如何炒股

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第一讲:市场的底层逻辑

市场的底层逻辑是什么?大家有没有认真的思考过这个问题?也就是说我们每天在忙碌着买进卖,这个基础在哪里?估计在这个市场上没有几个人能够明确的回答这个问题。

现在提出这个问题,估计很多朋友就开始在脑海里想,你得出的答案可能会是基本面,价值投资,技术图表,还是消息面公告等等,确实这个市场很多人痴迷于价值投资,也很多人痴迷于技术分析,以及到处打听各种内幕消息,看各种市场公告,以为这个就是我们交易的基础,所以每一笔交易都是建立在这些基础上去做交易。

事实是这样吗?证明一问题是否正确,我们最好最简单有效的方法就是证伪,接下来我们就来证为一下,看看以上这些基础是否站得住脚。

1.所谓价值投资证伪

如果你说是价值投资,那么怎么解释那么多很一般的小公司走势比那些牛逼的大公司要强强势的多,牛的多。怎么解释垄断地位的石油老大中国石油绵绵下跌,不知道底在哪里?

另外所谓价值投资,有多少人真正的直到一家公司的价值在哪里?特别是在我们A股市场,各种暗箱操作,各种造假,你如何认定一家公司的真实价值,即使你有这个非常专业的能力,那么每一家公司都是处在一个动态的市场,好的公司上升到一定阶段会遇到瓶颈,也很可能因为一些突发问题随时改变公司的价值。也就是说即使你有这个能力能够计算出他当前的价值,那么这个价值也是随时可能发生变化的是一个动态的。

可能很多人会打脸说巴菲特价值投资成为当代股神,你反对价值投资,难道你反对巴菲特吗?我想说的是巴菲特真的是价值投资吗?你真的懂巴菲特的价值投资吗?

我不否认巴菲特的成就,我要说的是重塑巴菲特的价值投资,巴菲特的价值投资不是我们常人理解的那个所谓的"价值投资"。

巴菲特的所谓价值投资,只不过是站在另外一个时间周期维度上的顺势交易者而已,大家去查查巴菲特的投资与历史,他做的每一个股票都是投资在时代的趋势,行业的龙头。包括近期他为何卖出沃尔玛而买入苹果的股票,他当初不是说最讨厌科技股讨厌互联网吗。

为何90年代互联网如此火爆他不投资,反而到了今天如此高位去追买苹果,这是因为他本来就是一个趋势的龙法追随者而已,只不过,在九十年代互联网的未来还不够明朗,行业还处在一个初级阶段,这和我们提到了做趋势的后半段并没有区别,只不过是他的时间维度下一样而已,他的投资都是在明眼人都能看的到的未来的基础上,并且选择行业龙头。: E% G8 p# I7 b1 ^

现在手机已经成为了人不可或缺的工具,甚至有人形象的比喻手机已经成为了人的器官。在未来能够想象到的时间周期里,手机只会和人的关系变的越来越密切,所以你现在是否认同巴菲特只不过也是一个趋势的跟随者而已。  如果你觉得一个苹果的投资不足以说明问题,那么我们再看看巴菲特重比例投资的金融业,无疑美国的金融是世界金融的霸主,华尔街是世界金融的引领者,而且金融的周期在未来可见的时间周期里是无法脱离人的关系的。

他这是不是在最强趋势上做跟随呢,还有最得意的投资可口可乐,这是怎样的存在,可口可乐在美国人心里是一种信仰的存在,信仰的时间周期估计不会比任何行业差。

他一直在跟随这个这个不变的趋势死拿着不撒手。再看看他七十年代投资纺织业。这里大家可以认认真真的客观的去了解巴菲特的投资生涯。

他的投资逻辑的基础只不过是奠定在一个未来趋势形成并能长期稳定存在的行业,如此行业上选择绝对的企业龙头。做 一个大时代趋势的跟随者而已。只要他的时间周期维度在另一个范畴,认为长线可能三到五年就不得了而巴菲特的周期是以十年计,甚至几十年。

所以说他所谓的价值投资真的是你大脑里的价值投资等同吗?

2.技术分析证伪

证伪技术分析可能打击面很大,很多人也会和价值投资一样很难接受,因为这可能要颠覆很多技术派的认知,难免遭到一些痴迷在技术图表中的交易者的狂喷,作为一个曾经痴迷于技术六七年,一直坚持在市场第一线反复实践无果后,重新建立认知才找到市场真正的底层逻辑的我来说,我来讲讲其中所以然。

说到研究技术,当时的痴迷程度和我的倾向投机性格一般人很难企及,打出生我就生在一个热爱投机的范围内,自从我有记忆开始,身边围绕的都是麻将牌九,半夜沉睡都会被叫起来摇骰子,八九十年代我们老家赌博盛行,七八岁麻将牌九我就样样精通,小学赚人家的书纸画片,到了初中赚取生活开支之外,甚至还能把下一年的学费给攒了,犹记得在初中一次学校严打的活动中,检举揭发我参与赌博的人数达到了全校人数的95%,几乎是人都知道全校有这么个"赌神",到了高中更是进化到学了一些千术,当时一个同桌在高中毕业的时候带着遗憾跟我说,整整三年,我没有赢过你一次。

上到大学,身边的环境有所改变,不要惊讶我`洋的人怎么还能考上大学,而且还是一所还不错的大学一本。中学时候" 级搞辩论赛的时候,辩论主题就是天赋重要还是勤奋重要,而我就是位.辩论的焦点。随着上了大学身边同学朋友和整体环境都发生了变化,我的兴趣并没有发挥之处,就在一次管理学的课程上老师谈起了股票" 让我每一次被这个东西好奇了,后来才知道这个老师是个痴迷的老股民,后面的课程时不时就会跟我们提下股票,就这样我开始接触了这个东西。

说这么多背景就是想铺垫我后来的痴迷程度,也为何是一般人无法企及的程度,让大家真正的感受一下一位技术分析痴迷者对于技术分析的认识。 

当时整个市场才一千多只股票,我把伍朝辉的厚厚的操盘学,唐能通的短线是银,日本的蜡烛图,以及波浪理论,江恩利润,道氏理论,总之只要是我当时能够搞到的相六予籍都痴迷的对照着一千多只股票的分时,K线,均线等图表盘口,从头翻到尾,从尾翻到头,最疯狂的几个月我基本上睡觉只睡四五个小时,除了吃喝拉撒不参与任何其他活动,最要好的兄弟生拉硬拽、都拉不动的程度。经过反复几年的学,最终还总结出几套自己的理论系统,创建了天量法则,时空理论等。

几度认为自己成师,几度让我陷入挣扎,直至苟延残喘,双眼朦胧,没有方向感。

所以不管现在的你多么的热爱多么的痴迷,多么的坚定自己现在所研究的技术图表,我要告诉你背离底层逻辑的技术分析只不过是一条死胡同。

任何技术图表都是人的行为造就的,而人的行为是人的情绪支配的,他的根是在人的情绪调动下产生的。而这些技术图表就是套在人性表面的外衣,而人性的情绪是会跟随环境变化而变化形成一个情绪周期。

我们看看我们每个人会根据一年四季的温度轮回改变我们的穿衣搭配,如果你只是陷在某一个技术图表中就好像你一年四季都穿一种搭配一样,我想你不会在冬天穿短裤短袖,不会夏天穿羽绒棉服吧。但是你为什么就会运用你自认为的技术图表去应对任何一种情绪周期呢。

这种现象在你的实际交易中没发生过吗,不是有时候有用,有时候又没用吗,这就是因为对的时候你刚才用在了正确的周期上而已,市场里还有句流行的话,做趋势内的在震荡里,做震荡的死在趋势里,说的不正是这个意思吗,你用趋垫只能用在趋势周期里,你用震荡就只用在震荡周期里,你理解不了,看不懂市场,你就不知道什么季节穿什么衣服。

很多拿着技术图表,然后配上案例说的头头是道,但是在实际应用上却彷徨挣扎,这是经不起推敲的,你问问他自己为什么有些个股在趋势线上很有效持续推进,有些在趋势线上说破就破,为什么?拾荒网,一个有价值的炒股知识学习网站。有些在MACD上规律的循环有些说背离就背离,为什么?有支撑压力神奇有效有些支撑压力说破就破,为什么? 

有人可能会说,这本身就是概率,如果这么认为的话,那我就告诉你,概率他就是百分之五十,和扔硬币没有任何分别,如果你不相信你自己去把数据范围统计的很大,把数据基数拉大,最终就是这个结果,现在程序化很先进,不需要什么人工,做这些数据并不难?如果《还不相信,那么我推荐你们看一本书,书名叫《华尔街漫步》,这是一个诺贝尔奖获得者的一本经典,详细的阐述了这个论点。你可以怀疑我信口开河,你不能否定权威的研究结论。

当然说到这里,我也不是完主否认技术图表毫无作用,但是这个作用只有你真正理解了市场的底层逻辑,看懂这个市场,你才用的来,才知道什么时候有效什么时候无效,什么地方有效什么地方无效,就好比书法一样,给你再好的笔你不懂书法江写不出好字来,而对于懂书法的人,那么好的文房四宝就能够更好的发的发挥,让你如虎添翼。

3.消息面公告证伪

消息面解读的,其实结论是一样的,如果不去理解底层逻辑,一样是死胡同,因为他依据表面现象。构不成底层逻辑。打个比方,一个利好消息,你在升温周期,那么这个消息就是火上汽油,如果放在降温周期他甚至补跌、反跌,这种现象我想你应该看的到,应该去思考,股灾的时候国家再怎么释放利好他不照样套死你吗,牛市中一个利空他不正好就骗你把筹码交出吗,他就好像你在炎热的夏天点一把火,火会越烧越旺,在寒冷的结冷怎面你倒一杯热水,他很快就解冻成冰是一个道理,如果你看不懂当前性市场情绪周期,你怎么可能解读的正确这个消息呢。拾荒网专注短线涨停板打板技术技巧进阶。

通过以上三个证伪,不知道大家现在是否有些恍惚,我不是完全否认基本面价值,技术图表以消息面的作用,我想表达的意思是他们都不是底层逻辑。而只是在构建在底层逻辑之上的辅助工具而已。没有找到那个底层逻辑,以上所有这些都只是空中楼阁,无法构建出你的交易体系,也无法真正的去看懂和理解这个市场。

那么这个市场的底层逻辑到底是什么呢?其实很简单,其实底层逻辑就两个,一个是概率,一个是人性。概率告诉我们这个市场是不确定的动态的,我们经常在这个市场能够听到很多人说,这个市场最大的确定性就是不确定性,这是交易不确定性的一面,因为他本身就是概率游戏。另外一个人性,这个是确定的,因为每一笔交易背后都是人为的,人为就是由人的思维决定的行为。而人性是共通的,也有一句我们经常听到的话,那就是投资如山岳一般古老,以前不会变,以后也不会变,因为人性不会变,所以这个人性就是确定性的。

最后才能够得出我们交易中的那句真言∶交易就是在不确定中寻找确定性。而这个不确定性和确定性就是概率和人性。这两者就是市场交易的底层逻辑。

底层逻辑就是一栋房子的地基,没有这个作为基础,那么你如何努力都无法真正的整体的去理解这个市场,甚至脱离这个基础,会在缥缈的空中楼阁越跑越偏,越走越远。

如果说到这么多无法颠覆你固有的认知,那么请跟随我往下进一步学习,然后逐一去理解。

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