基本面逻辑分析,就是个股的基本情况分析。具体也归纳了四点,分别是:公司基本情况分析、经营情况分析、财务情况分析、公司的故事。具体如下:
1.公司基本情况分析
(1)基本资料分析,比如说公司的名称、行业、主营业务、公司简介、产业链分析等。这些基本资料,在炒股软件的F10里,基本都是有的。首板哥,常用的是东方财富、同花顺,电脑版和手机版看起来都比较方便。
(2)新闻公告分析,比如公司近期开发了什么项目,或是准备做一些什么事,还有一些常规的公司信息披露,也都属于这部分。这些消息分析,是公司获得市场关注度的原因;当然,它发布的一些相关新闻,有利好,自然也会有利空,比如减持计划,业绩下滑等。
(3) 关联企业分析,包括持有公司股票的企业,已经被公司控股的企业,分析相关关联企业的信息,了解公司的布局情况,对公司未来可能有的发展,进行一个预测。这一部分一般会披露的比较少,做为一个参考即可。
2.公司经营情况分析
这一部分主要是以经营状况为主,可以划分为业务范围、行业地位、分红送股历史等。
具体的说明可以看看下表:
这部分内容在软件的F10里也是可以查到的,但这部分内容对于短线炒作来说,也是供参考为主。
因为,往往市场的高度板,基本都是行业地位不太高的个股,就是因为它们的地位不高,而且一旦获得了新技术或是新项目,才会具备想象的空间!
当然,如果是要做趋势股,那么这部分就相对重要一些,因为它本身是行业的龙头,才会在行业中有地位,那么在二级市场中才有可能走出波段上涨的趋势!
3.公司财务情况分析
这部分是比较有难度的内容,即使是专业人士,也很难确定其公司业绩是否真正如财务报表反映出来的那样。因为,会计的记账假设、会计估计、会计减值等方面的公司是可以选择的,所以也会存在合理的盈余管理。
而对短线来说,只要了解基本的,知道它是有盈利能力、有成长性,运营的好就可以啦!
具体的也是列示了几个指标,可以看看,如下表:
例如,公司净资产,它是公司含金量大小的一个指标,比如公司历年经营成长的长期积累,只要净资产不断增加,其实每股净资产是不断提升的,表明公司正是处在不断的成长之中。相反,如果每股净资产不断下降,也说明公司前景可能担忧。因此,每股资产这个数值是越大越好。
这些代表盈利能力、成长性的财务指标,基本都是,数值是正的就好,环比是增长的,而且是越大越好。
这些内容在F10的财务指标里也是有的。比如下面的天山铝业财务情况,看图中的柱形图,是不断放大的,那就业绩增长的比较快,就是好的!
4.公司的故事
公司的故事,就是这个公司可以炒作的亮点。市场里的消息都比较多,而最吸引人的,就是它的故事,也就是有个可以炒它的理由。这些理由可以分为以下几点:
(1)业绩:比如它的价格、利润增长、销量增加等。
业绩题材无论是公募、私募、游资等,都是主力资金认可的一个题材。一旦业绩与市场题材发生共振,主力基本是不会放过它的。也就是说,有故事,有业绩,那就是可以参与的。拾荒网,专注短线技术技巧进阶。
业绩股,同时也要注意一个事项,当大盘高位时,业绩利好公告,有可能是利空,也就是利好兑现,有可能会回调。个股高位的业绩利好公布,除非它是最热点的题材,否则是可以按利空来看的。面对业绩是需要进行独立思考的,一定是要识别它背后的这个机会和风险。
(2)技术:比如,原创性,革命性。
技术是最容易讲的故事,好的技术是指国内、外都可能会去认可它。也就是说,技术的原创性,革命性,都是可以按一倍以上的这个幅度去考虑的,有时甚至可能会是十倍,比如当时的东方通信,还有相关的互联网、无人机,这些都是属于技术上面的改革。
(3)产品:比如,稀缺、供不应求。
产品是最扎实的故事,比如说好的产品,它是胜过千言万语的,好的产品是指它的稀缺性、唯一性和无可取代性,供不应求,是一个压倒性的优势。革命性和颠覆性,比如说贵州茅台,它就是有稀缺性,所以才会一直的上涨,而特斯拉是产品的革命性和颠覆性,所以说它也是市场认可的一个题材。
(4)商业模式:比如,抖音、滴滴出行等。
商业模式是最容易被一级和二组市场同时都接受的一个故事。比如说当年的滴滴出行,当时的腾讯上市、维品会,还有现在的抖音直播带货的这种商业模式,是被市场认可的,也有省广还有相关个股的轮动,一直都在表现。