图解什么是系统风险 涨停板战法在什么市道才可使用

在介绍涨停板战法之前，首先我们来谈一下系统风险，即在什么样的环境中才可以使用涨停板战法，这点非常重要。所谓系统风险就是指大盘环境，虽然在大盘恶化的情况下也会有极少数个股强势涨停，但实战中大盘呈现单边下跌的熊市环境中，个股涨停的概率远小于大盘在牛市环境中涨停的概率。下面我列举一个近期失败的案例。

 

如图1-3所示，广弘控股（000529）走势呈箱体横盘半年之久，4月26日盘口强势，回踩前期箱体后该股当日涨停，临盘发现量价配合良好，在涨至8%处短线30%仓位狙击，当日涨停，第二日回调买入第二仓30%日仓位狙击。灾难发生在第四天，大盘暴跌，该股主力无力拉升掉头向下暴跌7%,盘口观察主力资金杀跌明显，结果很无奈，按事前既定的战术纪律亏损3%必须止损出局。这是个很经典的失败案例，从介入条件看并无太大问题，但大盘系统环境过于恶化恐怕是失败的最主要原因。

所以涨停板战法对系统环境有严格要求，它对大盘的要求。分别为以下三点：

 

（1）大盘必须处于牛市环境或者震荡平衡市环境中才适用，操作策略此时可大仓位参与。

 

（2）大盘K线下降的斜率如果小于45°,操作策略可小仓位参与。

 

（3）大盘下降的角度大于60°,除绝顶高手外操作策略最好不要参与。

 

我们来看大盘下降趋势中的情形。如图1-4所示，大盘第一波跳水斜率接近75°,第二波接近45°,这种环境，建议最好不要使用涨停板战法。

对此大家心里一定要有数，系统环境太坏时，就是要学会等待。拾荒网。

 

这时问题来了，因为很多朋友可能要问，何为熊市？何为牛市？如果不首先对这个问题理解清楚，那操作起来恐怕还是要犯大势方面的错误，这里涉及的经济基础面的问题我们姑且不谈，只是谈一下技术上对它们的理解。

 

首先，如果大盘30日线和60日线拐头同时向上，且二线完成金叉，则大盘处于日线级别的牛市中；其次，如果大盘30日线和60日线拐头同时向下且死叉，则大盘处于日线级别的熊市中；最后，如果30日线和60日线只有一条拐头向下，另一条走平或向上，且二线反复缠绕，则大盘处于平衡市中。

 

关于大盘牛熊标准的理解如图1-5和图1-6所示。

目前这个时候（2012年8月）大盘显然是比较严峻的，使用此战法凶险较大。

 

当然，关于牛熊市的判别，技术上仍然还有很多细节。

 

之所以在涨停板战法开篇前我们先讨论系统环境，其实主要是向朋友们先要交待风险，我们这个A股市场，敢于连续拉涨停的主力多为敢死队、游资、私募，这些主力和公募基金不同，他们操盘时往往有极其严格的战术纪律，对资金的安全使用也有极其严格的限制条件。根据我过往的经验，一般在平衡市或熊市中敢死队、游资炒作一只股票往往只是三五个交易日，静如处子、动如脱兔、快进快出、雷厉风行，用诸如此类的言语形容他们的操盘行为一点儿都不为过，一般亏损超过总资金的3%,这些主力都会毫 不犹豫地割肉离场。导致这些身经百战的主力亏损的原因可能很多，比如突发公共事件、上市公司意外利空公告等，但这其中最可能的原因就是对趋势判断失误，没有预料到系统环境的风险。当主力因系统风险杀跌出局后，留在里面的散户结局往往悲惨至极，有的数月甚至数年都无法解套，因此对系统环境要有个大体的评估，牛市和平衡市是涨停板战法使用最好且较宽松的环境，而单边熊市或下降斜率较大的调整阶段是使用涨停板战法的高危区。

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