图解熊市弱势行情涨停板打板操作的资金仓位管理

涨停板战法是短线获利最大的技法，因此也便注定了是风险最大的操作，所以除第一节系统环境要求的熊市少参与外，即便在牛市也要有十分严格的资金管理。如果资金管理不严格，制定的战术纪律无法遵守，即便是牛市也照样让你赔的体无完肤，资金管理往往被技术分析者所忽视，但其实资金管理也是技术分析体系中最核心的技术，为什么这么说呢？

 

这里请大家先明白涨停板的实质，涨停板是主力有计划地买进和卖出，或有目的地操纵股价走势的行为。有的是游资的一日游，有的是提前获知企业内幕的私募或热钱三五天行情，当然还有一些是中长线主力的大资金的长期运作。但无论他们是什么，相对于散户，他们对股价短期走势都具有决定性的作用。由于散户没有合力也没有资金实力拉出涨停板，所以本质上讲涨停板都是主力或庄家操纵股价的行为，散户做涨停板就是虎口拔牙，抑或是与狮子抢肉，主力有肉吃你能喝点汤就很好了，如果想要避免争食不成反倒被食的悲剧，那就必须有严格的资金管理纪律。

 

下面谈谈对各种环境资金使用管理方面的个人建议：

 

在熊市中虽不建议做涨停板，但很多职业股民有大量的时间看盘，可以动用资金总量的1/10左右来练练手。熊市中资金使用建议如下：

 

①第一仓，即涨停首日使用资金量约为投入资金量的30%（总资金量的1/10的30%,下同此）盘中买入或追涨停；

②第二日如果有回调，则可再次加仓30%资金扫货；

③留有40%资金滚动操作使用，T+0以降低持仓成本；

④如果出现亏损超过投入资金量的3%.此时则必须无条件斩仓出局。

 

下面我们结合具体实战案例和大家一起感受一下在熊市中操作失败的经历。

 

以久其软件（002279）为例，如图1-7所示，这只股票两次操作都没成功，图中涨停都是属于熊市下的表现，是该股30日线和60日线死叉状态下的涨停，出现这种情况投入的资金量自然要小，这里以该股第二处矩形标注涨停为例说明一下操作。

 

该股30日和60日均线死叉，按纪律可投入总资金量1/10参与。如图1-8所示，该股6月20日下午1:40封死了涨停，从早盘到1:40这个时段看，该股分时量能较为健康，买盘力道不错，当最后一笔大的卖单被消灭时使用投入资金量的30%作为第一仓果断涨停买入。真正的问题来了，成交后发现，当日封单虽然尚可，但涨停后抛盘量较大，此时心里有些不安起来，当时操作时就是这样的心态，发现量能良好时就决意涨停买入，买入后出现问题就只能次日解决了。

第二日该股早盘冲高，从图1-9中发现早盘量能结构较为散乱，出现这种情况大体有两种原因：一是主力暗中派发；二是上方抛压过大导致攻击受阻。但无论哪种情况作为散户来说，先兑现一部分利润就能让自己处于主动，涨至4%时股价略出现拐头时即做了些高抛，随后盘中观察当天大部分时间该股一直处于缩量回调状态，可见主力当日应该是洗盘状态，尾盘时再次加码买了回来，此时投入资金量按计划已经使用了投入资金的60%.

 

但6月25日的情况不妙，如图1-10所示，这超出了当时操盘的预期，该股直接低开，全天股价在跌幅3%左右徘徊，但盘中发现主力有较强的短线吸筹行为，继续使用20%的资金买入。

6月26日，该股果然拉升，尾盘收涨3%多，只是量能逐渐萎缩，分时量价背离非常明显，昨日买入的20%资金尾盘果断抛出，如图1-11所示。

 

6月27日该股冲高回落，盘中发现回调量能较大，主力有短线出货嫌疑，收盘时减仓10%,如图1-12所示。

6月28日，如图1-13所示，主力杀跌出货，杀跌量能一波大过一波，尾盘继续减仓10%,股价连续整理5天，所谓久盘必跌，到目前手中持有四成仓位，如果吞掉涨停K线就要全仓出局了。
6月29曰，如图1-14所示，开盘巨量封死跌停，主力出逃无疑，短线投入资金损失达到3%,果断跌停挂单卖出。盘口观察短线有少量抄底盘介入，跌停挂单不久以跌停价成交，但随后股价再次封死跌停，如图1-15所示，直到收盘都无法打开，主力做空坚决，股价短线应还有下跌空间。

复盘点评：就盈亏情况看，这是一次明显的失败操作，就操盘纪律看，能遵守既定的战术方针，合理使用资金，及时果断止损避免了随后更大的损失，该股随后继续下跌近30%.可见熊市中使用涨停板战法风险是非常大的，所以资金管理方法还必须要严格执行。

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