炒股真的能发家致富? 10万资金入市何时能起家

拾荒网新股民 2016-07-21 08:53:52 347

　　众所周知，决定投资者最终投资成果的直接因素有三个：一是初始投入资金，二是长期年均复合收益率，二是投资时间。简而言之，初始资金越多，收益率越高，投资时限越长，则最终的投资成绩越卓着。

　　初始资金人各有异，我们暂且不说，先看收益率。

　　研究得出的结论，美国股市普通股票的平均年投资收益率在10%左右。这个数字，也就和美国道琼斯指数的年均复合增长率相近。这也就意味着，从长期看，投资者的平均年投资收益率也就仅和股市指数的增长持平而已。也就是说，对大多数人来讲，只要付出足够长的时间，和市场打个平手很简单，但要想超过市场，即所谓的战胜市场，就很不简单。

　　但是市场上的确存在着很多投资高手、股市奇人，比如格雷厄姆、巴菲特、彼得。林奇这些人，他们的投资收益率基本上年均复合增长20%左右。也就是说，只要你的年均复合投资收益率能接近或达到20%,那就意味着你已经进阶到了股神级别。

　　在10%与20%之前，还存着很多中等资质的投资者。这些人自觉天赋不及老巴，能力又稍强于一般人物。所以他们给自己的定位就变得相对合乎知性一些。不求三年五倍、十年十倍，五年翻倍足矣。五年翻倍的业绩折算下来，复合年投资收益率也就在14-15%间。为了计算方便，我们就取整数15%吧。

　　所以，一般人之上，年均复合投资收益率可以基本上划出三个档次：10%,15%,20%.

　　据说雪球上有很多超过20%的，他们都是神人，不在我的研究范围之内，同时这也是屁民们和偶像们撕逼撕得最多的地方，我刚才说了，屁V对此敏感问题有瓜田李下之嫌，所以没有参与的兴趣。

　　因此，20%以上收益率的神仙我们不多探讨。

　　然后，我们再把投资年限划为三个档次——根据生命周期的规定——10年、20年、30年。

　　把这两个因素结合，让我们看一下会发生什么状况：

　　1、以10%的年均复合收益率算，则投资者坚持到10年，资金会达到初始资金的2.6倍，20年6.8倍，30年17.7倍。

　　2、以15%的年均复合收益率算，则投资者坚持到10年，资金会达到初始资金的4倍，20年16倍，30年64倍。

　　3、以20%的年均复合收益率算，则投资者坚持到10年，资金会达到初始资金的6倍，20年36倍，30年216倍。

　　往下，我们再结合一下中国股市的历史——中国A股有多少年的历史呢？众所周知，不到30年——这个，总归没有争议吧？

　　所以上述3项计算中，对中国国内的普通投资者而言，暂时是没有实际意义的——因为投资A股的股民，至今为止，不会有超过30年投资时限的。

　　10年和20年可能最有实际意义。

　　一个投资者，如果携10万资金入市，如果复合年均收益率为10%,则10年后资金总量不过26万，20年之后不过68万；如果复合年均收益率为15%,则10年后资金总量不过40万，20年之后不过160万；如果复合年均收益率为20%,则10年后资金量也不过60万，20年后也不过360万。同样没有过30万。

　　那么什么情况下才有可能过千万呢？

　　只有一种情况，股神级别的人物20年前携款30万入市坚持至今。

　　你认为股神级别的人物会有多少呢？

　　20年前，“万元户”还是稀有动物的年代，能携30万资金入市的人会有多少呢？

　　所以，通过上述计算，我们很容易就能得出结论：今天中国股市中千万级别的大户没有你想像得多，并不是因为股市投资不能赚钱不能致富，也并不是因为我们中国投资者中就没有股神级人物，只是因为我们的股市存在历史还很短而已。

　　那么股市投资到底可不可以致富呢？完全可以。

　　不谈股神，也不谈中等资质，就谈一般人——因为对普通投资者而言，我们就是一般人。

　　我们的投资收益率跑不过市场，也就维持在10%这个一般性的水平上吧——这个10%是有统计学意义的，从长期看，是一个规律性的数字，应该是没问题的。

　　那么，我们看看，我们能不能在股市中致富。

　　如果今天拿10万入市，那么10年之后资金可达26万，20年之后可达68万，30年之后可达177万。如果寿命足够长，能像巴菲特那样投资60年，则资金可达3000万以上。记住，这是在没有杠杆，没有高超财技的基础上就可达到的水平。

　　如果今天拿的是20万的资金入市呢？则30年后资金可达350万，60年后可达6000万以上。

　　如果今天拿的是30万的资金入市呢？则30年后资金可达520万，60年后可达1亿以上。