移动平均线对于趋势的终结有很好的研判优势,但同时移动平均线也容易为振荡走势的假信号所累。为了避免移动平均线的这种弊端,我们引人了双移动平均线,但是双移动平均线仍旧不能够很好地过滤振荡走势,这就要求加人一些其他元素。本章中,我们会介绍双移动平均线结合特别K线的逃顶信号,通过掌握K线信号对双移动平均线信号的过滤,你可以比普通的移动平均线使用者做得更好。
图中有两条移动平均线,一条是15日移动平均线,一条是5日移动平均线。对于投机客而言,15日移动平均线算得上是中线持仓参照线,5日移动平均线则是短线持仓参照线。当5日移动平均线跌破15日移动平均线,也就是说5日移动平均线在15日移动平均线之下,而阴线实体横截两条移动平均线(注意是阴线的实体部分),这就是“断头铡刀”的价格形态。
是不是真正的“断头铡刀”不光要看移动平均线和阴线实体的关系,还要看成交量与它们的关系,请看图。
A处似乎也有是“断头铡刀”,其实B处才是真正的“断头铡刀”,因为A处的放量在后,而B处的放量在前,“ 断头铡刀”出现的时候,一定是之前不远处已经出现了放量。“断头铡刀”逃顶定式的第三步分析是查看趋势指标的模式,这里就比较简单了,当阴线实体截断两条移动平均线时,5日移动平均线在15日移动平均线之下,这就符合了趋势指标的模式,如图所示。
短期持仓成本低于中期持仓成本,代表最近买人的散户都处于亏损状态。看完了西宁特钢的趋势指标模式,接下来就需要查看振荡指标模式,该模式要求价量关系发生时,KD指标位于50附近,表明市场已经开始由绝对的多头转人了多空平衡的状态。
一般而言,“断头铡刀”不需要进行主力行为模式分析,只要符合前面的价量分析和指标分析即可,但是加人这一分析步骤可以使炒家对自己的操作更加具有信心。西宁特钢主力的整个操作过程在该图中已经基本表明,通过价量运动的三个阶段可以很好地了解阶段主力的运作模式,首先是价平量增,这是吸筹,接着是价涨量增,这是快速拉升阶段,最后是高位盘整放量,这是出货阶段。
一旦确认了西宁特钢走势上的“断头铡刀”,接着就应该落实具体的退场操作了,首先是减仓。“断头铡刀”形成后的第一根K线开盘就是卖出时机,卖出的比率在整个仓位的1/2到2/3,不低于1/2。
减仓后,以“断头铡刀”K线的最低价为基准,当收盘前两分钟内股价跌破此基准线,则卖出所有仓位。一般而言,当股价同时穿移动平均线和前期低点,则后市反弹的概率很小,所以此时清空仓位从概率上来讲是非常理性的操作,此后上升的概率和空间都很小,持仓已无必要。
